Применение индикатора канала Кельтнера в торговле на Форекс.
Коэффициент Шарпа для быстрой оценки эффективности торговли
Коэффициент Шарпа позволяет оценить эффективность Форекс стратегии, инвестиционного портфеля, работы управляющего. Особенность такого коэффициента заключается в том, что сравнение происходит не с каким-то сторонним эталоном, а с колебаниями доходности самого исследуемого актива, например, портфеля за выбранный период времени.
Дальше мы будем подробно разбираться в тонкостях оценки эффективности торговли с помощью коэффициента Шарпа, скажем несколько слов про автора этого показателя, а так же рассмотрим на конкретных примерах, какие значения бывают на практике. Если же хочется быстро понять, как использовать данный показатель, то примите во внимание следующую информацию:
Другими словами, чем больше коэффициент Уильяма Шарпа, тем лучше. Например, у советника Loker значение больше единицы.
Уильям Шарп получил Нобелевскую премию в 1990 году за вклад в теорию формирования цены финансовых рынков. Думаю, что это уже показатель определенного профессионального уровня господина Уильяма, ведь лично у меня такой награды нет, да и мало у кого из наших читателей тоже.
Господин Уильям успел поработать и в "РЭНД корпорейшн", где занимались теориями игр. Понятно, что речь идет не о баскетболе или нардах, а о процессах, во многом опирающихся на вероятность, числа, что было интересно с математической, да и финансовой точек зрения.
До сих пор теория американского ученого Шарпа рассматривается, как основа теории цен на финансовых рынках. Вклад господина Уильяма сложно переоценить, а его коэффициентом пользуются по сей день, причем, в различных сферах деятельности финансового мира.
Такова формула, по которой рассчитывается коэффициент Ш. Ее можно увидеть в сервисах мониторингов, в отчетах некоторых торговых терминалах, в аналитических обзорах и так далее. Рассчитывать ее самостоятельно это не самое просто дело, но вполне по силам, даже если с разного рода формулами не дружите.
Что такое гарантированная доходность? Если бы речь шла об инвестиционном портфеле, а в его составе был бы вклад в банк под фиксированный годовой процент, то это стало бы отличным примером. Если же мы оцениваем торговую систему на финансовом рынке, например, Форекс, то здесь никакой гарантированной доходности, конечно же, нет.
Приведем пример расчета коэффициента Шарпа для инвестиционного портфеля. Сразу заметим, что пример для вычисления показателя Ш. для торговой системы будет еще проще. Пусть у нас за вполне определенное время (квартал) доходность портфеля составила 25%. Из этой прибыли 3% пришлись на гарантированный доход, например, вклад в банк. Стандартное отклонение (волатильность) за квартал у нас составило 11%.
(25-3)/11 = 2
Теперь посмотрим на несколько показателей коэффициента в реальной торговле на валютном рынке. Успехи советника Локер уже демонстрировались в верхней части статьи, а сейчас покажу несколько графиков доходности и соответствующие им значения Ш. Все данные мы берем с мониторингов реальных счетов наших коллег, которые демонстрируют свою работу с помощью сервиса myfxbook.
Теперь посмотрим на еще один вариант, где даже визуально видно, что прибыль растет с большими рисками, чем в предыдущем случае.
Наверняка, вы уже заметили, что в первом случае и кривая линия графика доходности выглядит лучше, и коэффициент Шарпа значительно больше, и профит-фатор тоже выше, чем во втором варианте. Вся эта информация очень важна и для инвесторов, желающих оценить работу нескольких управляющих, и для трейдера, который анализирует собственную торговлю, желая ее улучшить.
Коэффициент Шарпа не стоит использовать в качестве единственного варианта оценки торговли. Правильнее было бы учитывать данную величину в совокупности с другими показателями, как профит-фактор, количество совершенных сделок, средние величины прибыли и убытка и так далее. Именно комплексный анализ актива позволит эффективно инвестировать свои денежные средства или выбирать наилучшие торговые системы.
Дальше мы будем подробно разбираться в тонкостях оценки эффективности торговли с помощью коэффициента Шарпа, скажем несколько слов про автора этого показателя, а так же рассмотрим на конкретных примерах, какие значения бывают на практике. Если же хочется быстро понять, как использовать данный показатель, то примите во внимание следующую информацию:
коэффициент Шарпа должен быть обязательно положительным, а если его значение находится около единицы, то это будет вообще здорово. Редко, когда показатель достигает 2, но если встретится такой вариант, знайте, у найденной торговли прибыль растет очень уверенно на фоне рисков.
Другими словами, чем больше коэффициент Уильяма Шарпа, тем лучше. Например, у советника Loker значение больше единицы.
Уильям Шарп получил Нобелевскую премию в 1990 году за вклад в теорию формирования цены финансовых рынков. Думаю, что это уже показатель определенного профессионального уровня господина Уильяма, ведь лично у меня такой награды нет, да и мало у кого из наших читателей тоже.
Господин Уильям успел поработать и в "РЭНД корпорейшн", где занимались теориями игр. Понятно, что речь идет не о баскетболе или нардах, а о процессах, во многом опирающихся на вероятность, числа, что было интересно с математической, да и финансовой точек зрения.
До сих пор теория американского ученого Шарпа рассматривается, как основа теории цен на финансовых рынках. Вклад господина Уильяма сложно переоценить, а его коэффициентом пользуются по сей день, причем, в различных сферах деятельности финансового мира.
Такова формула, по которой рассчитывается коэффициент Ш. Ее можно увидеть в сервисах мониторингов, в отчетах некоторых торговых терминалах, в аналитических обзорах и так далее. Рассчитывать ее самостоятельно это не самое просто дело, но вполне по силам, даже если с разного рода формулами не дружите.
Понадобится знать показатель волатильности актива (стратегии, портфеля и так далее), так как именно он и находится в знаменателе формулы. Еще можно сказать, что весь знаменатель это колебания доходности актива, а числитель это и есть доходность актива, отчищенная от гарантированной прибыли.
Что такое гарантированная доходность? Если бы речь шла об инвестиционном портфеле, а в его составе был бы вклад в банк под фиксированный годовой процент, то это стало бы отличным примером. Если же мы оцениваем торговую систему на финансовом рынке, например, Форекс, то здесь никакой гарантированной доходности, конечно же, нет.
Приведем пример расчета коэффициента Шарпа для инвестиционного портфеля. Сразу заметим, что пример для вычисления показателя Ш. для торговой системы будет еще проще. Пусть у нас за вполне определенное время (квартал) доходность портфеля составила 25%. Из этой прибыли 3% пришлись на гарантированный доход, например, вклад в банк. Стандартное отклонение (волатильность) за квартал у нас составило 11%.
(25-3)/11 = 2
Что это вообще означает для нас? Это означает, что на каждую условную единицу риска мы получили 2 единицы дохода без учета гарантированной (безрисковой) прибыли.
Примеры коэффициента Шарпа на Форекс
Теперь посмотрим на несколько показателей коэффициента в реальной торговле на валютном рынке. Успехи советника Локер уже демонстрировались в верхней части статьи, а сейчас покажу несколько графиков доходности и соответствующие им значения Ш. Все данные мы берем с мониторингов реальных счетов наших коллег, которые демонстрируют свою работу с помощью сервиса myfxbook.
Теперь посмотрим на еще один вариант, где даже визуально видно, что прибыль растет с большими рисками, чем в предыдущем случае.
Наверняка, вы уже заметили, что в первом случае и кривая линия графика доходности выглядит лучше, и коэффициент Шарпа значительно больше, и профит-фатор тоже выше, чем во втором варианте. Вся эта информация очень важна и для инвесторов, желающих оценить работу нескольких управляющих, и для трейдера, который анализирует собственную торговлю, желая ее улучшить.
Даже значения показателя Ш., которые близки к единице, заслуживают пристального внимания, а уж если мы видим число, большее единицы, то это уже очень интересно.
Коэффициент Шарпа не стоит использовать в качестве единственного варианта оценки торговли. Правильнее было бы учитывать данную величину в совокупности с другими показателями, как профит-фактор, количество совершенных сделок, средние величины прибыли и убытка и так далее. Именно комплексный анализ актива позволит эффективно инвестировать свои денежные средства или выбирать наилучшие торговые системы.
Комментарии
Смотрите также
01.05.2014
Трендовый анализ - важные знания трейдера при анализе тренда
Как использовать анализ трендов для успешной торговли на Форекс?