Мощный индикатор Stochastic RSI с полным описанием
Профит-фактор и как его считать на Форекс

Эффективность любой торговой стратегии оценивается комплексно, но самым главным и информативным критерием является профит-фактор (PF). Сегодня мы подробно рассмотрим специфику этого коэффициента и прокомментируем основные стереотипы, которые вокруг него сложились.
Классическое определение: профит-фактор (в терминологии MetaTrader «прибыльность») – это соотношение валовой прибыли от сделок к суммарным убыткам по операциям.
Например, если «плюсовые» сделки принесли $500, а общие потери от «минусовых» трейдов составили $200, этот коэффициент будет равен 2,5 (500/200).

На первый взгляд кажется, что чем выше профит-фактор, тем лучше (и это логично), но в реальности выводы об эффективности методики делать гораздо сложнее. Добавим сюда ещё большое количество мифов и стереотипов, которыми руководствуются трейдеры, и картина получается совсем грустная. Но обо всём по порядку.
Первое правило – величина профит-фактора обязательно должна увязываться с общим количеством сделок. Чтобы стало понятно, о чём идёт речь, сразу рассмотрим типовые примеры.
Ситуация 1 – по тестовой стратегии за 4 года было открыто 14 сделок. Профит-фактор получился 5,06, т.е. прибыль по удачным сделкам превысила потери от ложных точек входа в пять раз.

Это плохой результат, причина – поступило слишком мало сигналов. Вероятнее всего, здесь мы имеем дело со случайностью или подгонкой параметров под историю, т.е. высокий коэффициент является обычной «показухой», а в реальности стратегия даст сбой.
Ситуация 2 – за тот же период было проведено 99 операций, при этом PF получился 1,64. Иначе говоря, на каждый потерянный доллар стратегия спустя некоторое время возвращает $1,64.

Это неплохая статистика, так как 99 сделок уже достаточно для того, чтобы исключить фактор случайности. С другой стороны, такая стратегия вряд ли понравится активным трейдерам, она больше подходит инвесторам.
Ситуация 3 – за прежний интервал было заключено 338 сделок, а профит-фактор для этой совокупности составил 1,34, т.е. прибыль на 34% превысила суммарный убыток. С точки зрения статистики, последний вариант самый лучший, поскольку здесь исследуется большая выборка.

Таким образом, при прочих равных лучше выбрать стратегию с внушительной историей операций и средним профит-фактором (в пределах 1,3 – 2). Некоторые авторы пишут, что оптимальная величина PF равна 3, но эта цифра взята из воздуха.
Здесь же отметим, что стабильных высокочастотных стратегий (в рамках которых сделки открываются очень часто) с большим PF не существует, так как невозможно верно угадывать направление рынка практически во всех трейдах.
Кроме этого, свою лепту в формирование итогового результата вносит спред, ведь даже если «скальперский» вход не оправдал себя за первые несколько минут, и трейдер был вынужден закрыть позицию, возникают потери от разницы между котировками Ask и Bid.
Второе правило – мартингейл и усреднение искажают результат, т.е. завышают величину профит-фактора, хотя качество самих сигналов в таких системах оставляет желать лучшего.

На графике выше представлен схематичный пример того, как мартингейл портит всю статистику. Здесь мы видим, что 4 колена сетки, которые открывались против тренда, в итоге закрылись в плюс, а самая первая операция, откуда была запущена цепочка усреднений, принесла небольшой убыток. В результате PF зашкаливает.
И это был лишь частный случай, а теперь представим, что данная стратегия работает хотя бы пару месяцев. Новичок, открывший её стейтмент, сразу увидит ложную информацию – очень много операций с большим суммарным профит-фактором.
Избежать этой ловушки очень просто, достаточно посмотреть на линию средств и величину просадки. Если продавец стратегии или форекс-управляющий использует мартингейл, на графике счёта периодически будет формироваться так называемая «кочерга».

Правило №3 – тейк-профит и стоп-лосс не имеют прямой связи с величиной профит-фактора. Полагаю, это очевидно, но иногда в обучающих статьях авторы пишут, что PF равен соотношению средних TP и SL. Это утверждение легко опровергается, достаточно вернуться к последнему примеру, где было совершено 338 операций.

Расхождения между профит-фактором и только что рассчитанной величиной не будет лишь в одном случае – когда прибыльных сделок ровно 50%, а такой «круглый» результат маловероятен при наборе более или менее значимой статистики.
И последнее правило, хотя это скорее рекомендация, можно сформулировать следующим образом – при расчёте тейк-профита желательно отсеивать сделки, по которым была получена аномальная (слишком высокая) прибыль.

Это необходимо делать для того, чтобы фактор «везения» не вводил в заблуждение. К сожалению, в терминале MetaTrader подобные расчёты по умолчанию не предусмотрены, поэтому придётся пользоваться либо вспомогательными индикаторами, либо обычным Excel.
Алгоритм отсева нерепрезентативных операций включает следующие этапы:
В стратегиях, где сделки открываются по строгому алгоритму, а не по фундаментальному анализу или интуиции, можно использовать более щадящий фильтр, смысл которого сводится к следующему - аномальные операции не исключаются из расчётов, вместо этого по ним просто срезается прибыль, превышающая величину K*AvgP.
Подводя итог, ещё раз отметим, что любую торговую стратегию нужно оценивать комплексно, т.е. одинаковый профит-фактор при определённых условиях может трактоваться по-разному.
Классическое определение: профит-фактор (в терминологии MetaTrader «прибыльность») – это соотношение валовой прибыли от сделок к суммарным убыткам по операциям.
Например, если «плюсовые» сделки принесли $500, а общие потери от «минусовых» трейдов составили $200, этот коэффициент будет равен 2,5 (500/200).

На первый взгляд кажется, что чем выше профит-фактор, тем лучше (и это логично), но в реальности выводы об эффективности методики делать гораздо сложнее. Добавим сюда ещё большое количество мифов и стереотипов, которыми руководствуются трейдеры, и картина получается совсем грустная. Но обо всём по порядку.
В тему - что такое стейтмент и как его анализировать?
Профит-фактор и количество сделок
Первое правило – величина профит-фактора обязательно должна увязываться с общим количеством сделок. Чтобы стало понятно, о чём идёт речь, сразу рассмотрим типовые примеры.
Ситуация 1 – по тестовой стратегии за 4 года было открыто 14 сделок. Профит-фактор получился 5,06, т.е. прибыль по удачным сделкам превысила потери от ложных точек входа в пять раз.

Это плохой результат, причина – поступило слишком мало сигналов. Вероятнее всего, здесь мы имеем дело со случайностью или подгонкой параметров под историю, т.е. высокий коэффициент является обычной «показухой», а в реальности стратегия даст сбой.
Ситуация 2 – за тот же период было проведено 99 операций, при этом PF получился 1,64. Иначе говоря, на каждый потерянный доллар стратегия спустя некоторое время возвращает $1,64.

Это неплохая статистика, так как 99 сделок уже достаточно для того, чтобы исключить фактор случайности. С другой стороны, такая стратегия вряд ли понравится активным трейдерам, она больше подходит инвесторам.
Ситуация 3 – за прежний интервал было заключено 338 сделок, а профит-фактор для этой совокупности составил 1,34, т.е. прибыль на 34% превысила суммарный убыток. С точки зрения статистики, последний вариант самый лучший, поскольку здесь исследуется большая выборка.

Таким образом, при прочих равных лучше выбрать стратегию с внушительной историей операций и средним профит-фактором (в пределах 1,3 – 2). Некоторые авторы пишут, что оптимальная величина PF равна 3, но эта цифра взята из воздуха.
Здесь же отметим, что стабильных высокочастотных стратегий (в рамках которых сделки открываются очень часто) с большим PF не существует, так как невозможно верно угадывать направление рынка практически во всех трейдах.
Кроме этого, свою лепту в формирование итогового результата вносит спред, ведь даже если «скальперский» вход не оправдал себя за первые несколько минут, и трейдер был вынужден закрыть позицию, возникают потери от разницы между котировками Ask и Bid.
Искажение профит-фактора
Второе правило – мартингейл и усреднение искажают результат, т.е. завышают величину профит-фактора, хотя качество самих сигналов в таких системах оставляет желать лучшего.

На графике выше представлен схематичный пример того, как мартингейл портит всю статистику. Здесь мы видим, что 4 колена сетки, которые открывались против тренда, в итоге закрылись в плюс, а самая первая операция, откуда была запущена цепочка усреднений, принесла небольшой убыток. В результате PF зашкаливает.
И это был лишь частный случай, а теперь представим, что данная стратегия работает хотя бы пару месяцев. Новичок, открывший её стейтмент, сразу увидит ложную информацию – очень много операций с большим суммарным профит-фактором.
В тему - Коэффициент Шарпа при оценке эффективности торговли и перспективности инвестиционного продукта.
Избежать этой ловушки очень просто, достаточно посмотреть на линию средств и величину просадки. Если продавец стратегии или форекс-управляющий использует мартингейл, на графике счёта периодически будет формироваться так называемая «кочерга».

Ограничительные ордера и отсев сделок
Правило №3 – тейк-профит и стоп-лосс не имеют прямой связи с величиной профит-фактора. Полагаю, это очевидно, но иногда в обучающих статьях авторы пишут, что PF равен соотношению средних TP и SL. Это утверждение легко опровергается, достаточно вернуться к последнему примеру, где было совершено 338 операций.

Расхождения между профит-фактором и только что рассчитанной величиной не будет лишь в одном случае – когда прибыльных сделок ровно 50%, а такой «круглый» результат маловероятен при наборе более или менее значимой статистики.
И последнее правило, хотя это скорее рекомендация, можно сформулировать следующим образом – при расчёте тейк-профита желательно отсеивать сделки, по которым была получена аномальная (слишком высокая) прибыль.

Это необходимо делать для того, чтобы фактор «везения» не вводил в заблуждение. К сожалению, в терминале MetaTrader подобные расчёты по умолчанию не предусмотрены, поэтому придётся пользоваться либо вспомогательными индикаторами, либо обычным Excel.
Алгоритм отсева нерепрезентативных операций включает следующие этапы:
- Сначала фиксируется показатель средней прибыли AvgP (он есть в стандартном стейтменте);
- Затем задаётся верхняя планка прибыли по сделке путём умножения AvgP на фиксированный коэффициент (K);
- На следующем этапе из отчёта исключаются все сделки, прибыль которых превысила K* AvgP;
- И на последнем шаге рассчитывается новый профит-фактор, как соотношение прибыли по всем оставшимся операциям к общим убыткам.
В стратегиях, где сделки открываются по строгому алгоритму, а не по фундаментальному анализу или интуиции, можно использовать более щадящий фильтр, смысл которого сводится к следующему - аномальные операции не исключаются из расчётов, вместо этого по ним просто срезается прибыль, превышающая величину K*AvgP.
Подводя итог, ещё раз отметим, что любую торговую стратегию нужно оценивать комплексно, т.е. одинаковый профит-фактор при определённых условиях может трактоваться по-разному.
Комментарии
Смотрите также

22.03.2014
Торговля на Форекс – личный бизнес дома
Как использовать Форекс для создания собственного бизнеса.

07.04.2015
Лучи Элдера - описание и индикатор
Метод торговли по Лучам Элдера. Описание стратегии Лучей Элдера.