Чего ждать от рыночного курса австралийского доллара осенью 2017 года?
Прогноз цен на нефть с учетом сезонных факторов
Возможно, октябрь окажется более интересным, ведь именно в это время нефть WTI часто демонстрирует слабость.
В частности, наблюдения за последние 10 лет показывают, что самый сильный сезонный down-цикл на «ближнем» контракте WTI продолжается с 8 октября по 20 ноября.
Как можно заметить, продажи, открытые в обозначенный период, приносили прибыль в 7 случаях из 10. Учитывая тот факт, что данный сигнал отрабатывался непосредственно «по рынку» без поправок на дополнительные фильтры, его уже можно считать достаточным основанием для отказа от игры на повышение стоимости нефти.
Если же оценивать потенциал коротких позиций, то здесь во внимание нужно принять несколько нюансов.
Во-первых, с технической точки зрения, рынок нефти сейчас находится в восходящей фазе. Об этом свидетельствует положение котировок относительно 9-дневного канала Дончиана.
Таким образом, сигнал на продажу подтвердится только после пробоя его нижней границы. Здесь же отметим, что для более точных прогнозов 9-дневный канал можно заменить его 50-периодным аналогом, построенным на графике H4.
Во-вторых, поскольку волатильность нефти со временем меняется, использовать прошлогоднюю статистику для расчёта Take Profit нельзя. Вместо этого цели лучше идентифицировать по сетке Мюррея.
На момент публикации обзора роль таких ключевых уровней играли отметки 46,88 и 43,75. Кроме этого, анализируя разметку Мюррея, нельзя не заметить и тот факт, что дорогу продавцам преграждает ещё одна поддержка - 50,00, которая совпадает (пусть и с некоторой погрешностью) с нижней границей канала Дончиана.
Это значит, что сезонный сигнал на продажу нефти станет актуальным при одновременном соблюдении трёх условий:
- Должен начаться период сезонной слабости (напомним, что обычно он продолжается с 08.10 до 20.11);
- Цена пробьёт нижнюю границу 9-дневного канала;
- Очередная свеча закрепится ниже отметки $50/баррель.
Что же касается прочих факторов и переменных, то текущую ситуацию сложно назвать «интересной», поскольку квартальный коэффициент автокорреляции WTI равен 0,54.
С практической точки зрения это означает буквально следующее – за последние три месяца сильные импульсы чаще продолжались, чем затухали или меняли направление. Иначе говоря, если сезонный сигнал на продажу сработает, вероятность его отработки будет достаточно высокой.
Комментарии
Смотрите также
Как заработать на NASDAQ, используя сезонную закономерность
Каковы сезонные особенности акций компании IBM и как ими воспользоваться, чтобы заработать?