Первая половина января осталась позади, а это значит, что пришло время оценить спекулятивные возможности, которые предоставляют основные голубые фишки в первом полугодии нового года. Весьма интересными в этом плане кажутся бумаги Apple.

Напомним, акции «яблочной корпорации» пользуются особой популярностью среди частных инвесторов и трейдеров, но они обладают одной интересной особенностью.

Суть ее сводится к увеличению сезонного спроса на акции не перед Рождеством, как это обычно бывает с американскими бумагами, а в конце января/начале февраля.


На графике выше представлены усреднённые тенденции, построенные за последние 14, 10, 7 и 5 лет. Как можно заметить, первая волна сезонного роста наблюдается с 28.01 по 04.04.

Анализ истории показывает, что покупки, открытые в обозначенный временной интервал, приносят прибыль с 86% вероятностью (лишь 2 точки входа оказались ложными).


Затем бычьи факторы ослабевают, но в целом сезонный рост продолжается до 1 июня, т.е. ещё два месяца. Практика показывает, что отработка второго сигнала приносит в среднем $9,25 на акцию (при фиксинге в апреле данный показатель равен $7,45), а убыток по таким «долгосрочным» неудачным сделкам стремится к статистической погрешности.


Таким образом, с точки зрения сезонного анализа, в конце января следует искать возможности для покупок CFD AAPL, при этом саму позицию разумно разбить на два ордера, первый из которых принудительно закрывается 04.04, а второй 01.06.



В «техническом» отношении текущая ситуация, сложившаяся на рынке, также не вызывает серьёзных опасений. Практика показывает, что котировки акций чутко реагируют на 20- и 78-дневные экстремумы, т.е. последовательный рост этих величин свидетельствует о развитии среднесрочных и долгосрочных трендов.


На практике это значит, что длинные позиции следует открывать в том случае, если после 28 января нижние границы соответствующих каналов Дончиана будут напоминать восходящие лестницы.

Справедливо и обратное утверждение – если нижняя граница 20-дневного канала будет пробита сверху вниз, от покупок лучше воздержаться, поскольку в этом случае вероятность развития среднесрочного нисходящего тренда увеличится.

Отдельно заметим, что мы не стали комментировать гипотетический прорыв 78-дневного канала Дончиана, так как в текущих условиях это маловероятно. Он будет играть важную роль лишь на поздних этапах глобальной up-тенденции.


И раз речь зашла о характеристике тренда, нельзя не отметить тот факт, что текущий коэффициент автокорреляции акций AAPL, рассчитанный за 3 месяца, превысил отметку 0,5. Иначе говоря, в последнее время на рынке формируются направленные движения, а не флеты.


Единственная проблема, с которой неизбежно придётся столкнуться покупателям AAPL, обусловлена отсутствием «понятных» целей (проторгованных уровней), поскольку акции готовятся обновить исторический максимум. Если это произойдёт, в качестве ближайших сопротивлений следует принять сильные уровни Мюррея 187,50 и 200,00.