Что такое Hft трейдинг и почему его недолюбливают брокеры
Статистический арбитраж
Стратегии торговли, используемые современными трейдерами, строятся на разных принципах. В основе некоторых из них лежит графический анализ, другие применяют технические индикаторы, третьи учитывают важные фундаментальные новости. Есть также ТС, которые комбинируют несколько методов прогнозирования рынка.
Однако, если перечисленные способы знакомы большинству трейдеров, то совсем не многие торговцы знакомы с техникой статистического арбитража. В этой статье мы рассмотрим, как именно работает такой арбитраж, и как его можно использовать в трейдинге.
Сам по себе арбитраж это способ торговли, подразумевающий открытие длинной позиции по одному инструменту и короткой позиции по второму, причем одновременно. Для статистического арбитража выбираются только те инструменты, которые имеют между собой определённую связь, называемую корреляцией.
В момент их максимального отклонения от общей тенденции и заключаются разнонаправленные сделки. Так, на рынке Форекс типичным примером коррелируемых пар является EURUSD и USDCHF. Достаточно открыть на экране оба их графика одновременно, чтобы убедиться в связи ценовых движений.
Как выбрать инструменты, которые подойдут для статистического арбитража? Ответ на этот вопрос даст коэффициент корреляции. Чем сильнее пары, фьючерсы или индексы связаны между собой, тем он выше. В идеале показатель должен стремиться к -1 или 1, но такого практически никогда не встречается.
Идеальной считается корреляция с показателем -0,9 и 0,9, но для большинства инструментов эта величина колеблется в пределах от 0 до 0,5. Коэффициенты корреляции для всех валютных пар можно найти здесь: http://fxtrade.oanda.com/lang/ru/analysis/currency-correlation.
Величина показателей из таблицы интерпретируется следующим образом:
Коэффициенты даются для разных временных интервалов от 1 часа до 1 года, что позволяет их применять в стратегии статистического арбитража как в рамках краткосрочной, так и долгосрочной торговли.
После того, как получены необходимые данные для статистического арбитража, спекулянты переходят к торговле. Трейдеру важно знать не только, когда открывать позицию, но и как долго её удерживать. На графике пар можно увидеть периодические отклонения от основной тенденции. Это и будет сигналом для открытия позиции.
Сделка открывается с расчётом на то, что инструменты в конце концов вернутся в рамки этой тенденции. Если же графики двух валютных пар или других инструментов практически синхронны, то следует отложить открытие позиции до наиболее походящего момента.
Следует также отметить, что в зависимости от коэффициента корреляции нужно рассматривать разные периоды отклонения, чем ниже коэффициент, тем более длительный период следует выбирать.
В том случае, если он составляет 0,8-0,9, можно ограничится поиском отклонений на часовых и четырёхчасовых графиках. Если коэффициент равен 0,7-0,8 подойдут дневные графики, а 0,6-0,7 – недельные и месячные.
Относительно скользящего среднего легко можно определить положение цены обоих инструментов. Если один находится выше скользящего среднего, а второй ниже – это хороший момент для открытия позиции.
Также помогут сигналы стандартного стохастического осциллятора. Если они будут сильно различаться, также следует открывать сделку. Кроме того, в Интернете можно найти специальные индикаторы, предназначенные для торговли по данной стратегии.
При выборе валютных пар для торговли следует принимать во внимание только те, в которые входит основная валюта, обеспечивающая активное движение благодаря насыщенному новостному фону и высокой волатильности, например, американский доллар.
Также нужно помнить, что статистический арбитраж подразумевает оплату двойного спреда, следовательно, брокеров с высокими значениями spread следует обходить стороной. Начинать работу лучше с небольших объёмов, а свои первые сделки можно заключать на демо-счетах.
Статистический арбитраж позволяет трейдеру относительно спокойно торговать на рынке. Эта техника будто смягчает резкие колебания рынка, но не на все 100%, так что трейдеру не стоит расслабляться. Ещё одним важным преимуществом метода можно назвать простоту использования, что дает возможность применять её даже новичкам.
Однако, если перечисленные способы знакомы большинству трейдеров, то совсем не многие торговцы знакомы с техникой статистического арбитража. В этой статье мы рассмотрим, как именно работает такой арбитраж, и как его можно использовать в трейдинге.
Что такое статистический арбитраж
Сам по себе арбитраж это способ торговли, подразумевающий открытие длинной позиции по одному инструменту и короткой позиции по второму, причем одновременно. Для статистического арбитража выбираются только те инструменты, которые имеют между собой определённую связь, называемую корреляцией.
Это могут быть, например, два сорта нефти или два рыночных индекса, что же касается Форекс, то здесь коррелируют друг с другом валютные пары. Обычно графики таких инструментов очень похожи друг на друга в прямом или в зеркальном отображении.
В момент их максимального отклонения от общей тенденции и заключаются разнонаправленные сделки. Так, на рынке Форекс типичным примером коррелируемых пар является EURUSD и USDCHF. Достаточно открыть на экране оба их графика одновременно, чтобы убедиться в связи ценовых движений.
Коэффициент корреляции и статистический арбитраж
Как выбрать инструменты, которые подойдут для статистического арбитража? Ответ на этот вопрос даст коэффициент корреляции. Чем сильнее пары, фьючерсы или индексы связаны между собой, тем он выше. В идеале показатель должен стремиться к -1 или 1, но такого практически никогда не встречается.
Идеальной считается корреляция с показателем -0,9 и 0,9, но для большинства инструментов эта величина колеблется в пределах от 0 до 0,5. Коэффициенты корреляции для всех валютных пар можно найти здесь: http://fxtrade.oanda.com/lang/ru/analysis/currency-correlation.
Величина показателей из таблицы интерпретируется следующим образом:
- 0,0-0,2 низкий уровень корреляции;
- 0,2-0,4 слабовыраженная корреляция;
- 0,4-0,7 умеренный уровень;
- 0,7-0,9 высокий уровень;
- 0,9-1 очень высокая корреляция.
Коэффициенты даются для разных временных интервалов от 1 часа до 1 года, что позволяет их применять в стратегии статистического арбитража как в рамках краткосрочной, так и долгосрочной торговли.
Когда открывать сделки по статистическому арбитражу
После того, как получены необходимые данные для статистического арбитража, спекулянты переходят к торговле. Трейдеру важно знать не только, когда открывать позицию, но и как долго её удерживать. На графике пар можно увидеть периодические отклонения от основной тенденции. Это и будет сигналом для открытия позиции.
Сделка открывается с расчётом на то, что инструменты в конце концов вернутся в рамки этой тенденции. Если же графики двух валютных пар или других инструментов практически синхронны, то следует отложить открытие позиции до наиболее походящего момента.
Следует также отметить, что в зависимости от коэффициента корреляции нужно рассматривать разные периоды отклонения, чем ниже коэффициент, тем более длительный период следует выбирать.
В том случае, если он составляет 0,8-0,9, можно ограничится поиском отклонений на часовых и четырёхчасовых графиках. Если коэффициент равен 0,7-0,8 подойдут дневные графики, а 0,6-0,7 – недельные и месячные.
Чтобы определить лучшие моменты для входа в рынок, стоит воспользоваться показаниями технических индикаторов. Для этих целей, в частности, подойдёт встроенный в терминал МА (его обзор).
Относительно скользящего среднего легко можно определить положение цены обоих инструментов. Если один находится выше скользящего среднего, а второй ниже – это хороший момент для открытия позиции.
Также помогут сигналы стандартного стохастического осциллятора. Если они будут сильно различаться, также следует открывать сделку. Кроме того, в Интернете можно найти специальные индикаторы, предназначенные для торговли по данной стратегии.
Что ещё нужно помнить?
При выборе валютных пар для торговли следует принимать во внимание только те, в которые входит основная валюта, обеспечивающая активное движение благодаря насыщенному новостному фону и высокой волатильности, например, американский доллар.
Также нужно помнить, что статистический арбитраж подразумевает оплату двойного спреда, следовательно, брокеров с высокими значениями spread следует обходить стороной. Начинать работу лучше с небольших объёмов, а свои первые сделки можно заключать на демо-счетах.
Статистический арбитраж позволяет трейдеру относительно спокойно торговать на рынке. Эта техника будто смягчает резкие колебания рынка, но не на все 100%, так что трейдеру не стоит расслабляться. Ещё одним важным преимуществом метода можно назвать простоту использования, что дает возможность применять её даже новичкам.
Комментарии
Смотрите также
30.06.2016
Паттерн Дракон: графическая модель и стратегия торговли
Что собой представляет паттерн Дракон и как его использовать в трейдинге
08.06.2016
Фигура Голова и плечи: как найти на графике и использовать в торговле
Что собой представляет паттерн Голова и плечи и как им пользоваться в торговле