Какие из Форекс-брокеров предлагают счета без СВОП и насколько они хороши
Устройство индекса Dow Jones и его применение в трейдинге
Индекс Dow Jones (он же Dow30, промышленный индекс Доу Джонса, DJIA) – это самый старый индикатор фондового рынка США, при помощи которого можно быстро и без сложных исследований определить, как инвесторы оценивают текущую ситуацию в экономике Соединённых Штатов.
Первая версия этого показателя была разработана ещё в 1884 году Чарльзом Доу – основателем популярного и авторитетного финансового издания The Wall Street Journal.
По началу индекс использовался исключительно господином Доу и его компаньонами для аналитической работы, но спустя некоторое время он стал регулярно публиковаться на страницах упомянутого выше журнала.
За всю историю Dow Jones претерпел множество изменений, в том числе и кардинальных. Чтобы стал понятен масштаб этих эволюционных перемен, просто перечислю общеизвестные факты:
Рассматривать Dow Jones обособленно от других активов и рынков не совсем корректно, поэтому в сегодняшнем обзоре я постараюсь максимально объективно сравнить этот инструмент с валютными парами и акциями, т.е. мы поговорим о его основных преимуществах и недостатках с позиции трейдера.
Прежде всего, напомню один факт – торговать самим фондовым индексом нельзя. Сделки можно открывать только на одноимённых фьючерсах и CFD-контрактах. Первый вариант подходит крупным спекулянтам, у которых есть как минимум $10000, а второй способ часто используют новички и просто «середнячки» с небольшими средствами.
Но вернёмся к теме. Самый главный плюс Dow Jones состоит в том, что он в долгосрочной перспективе склонен к росту, т.е. если на нём открывать только длинные позиции и не завышать при этом риски, потерять счёт будет гораздо сложнее, чем при работе с валютными парами или акциями.
Данная особенность главного фондового индикатора США вытекает из его специфики, поскольку компании-аутсайдеры со временем «вылетают» из индекса, а их место занимают новые перспективные корпорации, которые и подталкивают общий показатель на новые высоты.
Более того, старые значения Dow Jones после пересмотра его структуры не пересчитываются. Отсюда и долгосрочный рост.
Второе неоспоримое преимущество DJIA становится очевидно практически сразу при первом изучении графика – он «максимально» техничен, т.е. весьма неплохо отрабатывает поддержки/сопротивления и паттерны. Даже стандартные индикаторы на индексе Доу часто генерируют качественные сигналы.
Ну и последний явный плюс Dow Jones, который многие спекулянты не замечают, кроется в его тесной связи с макроэкономическими тенденциями. Например, по динамике этого показателя можно предсказать перелом тренда на таких валютных парах, как USDJPY и EURUSD.
Разумеется, межрыночный анализ, да ещё и с поправкой на макроэкономическую статистику, требует серьёзных познаний в этой области, поэтому многие трейдеры предпочитают не усложнять себе жизнь.
Теперь кратко рассмотрим минусы Dow Jones. Во-первых, индекс предоставляет гораздо меньше спекулятивных возможностей, чем его компоненты по отдельности. Здесь работает простая логика, ведь при анализе всех 30 акций, входящих в Доу, шанс найти выгодный сигнал хотя бы на одной из них гораздо выше, чем при исследовании общего «среднего» показателя.
Во-вторых, если трейдер удерживает длинную позицию на Dow Jones, он не получит дивидендов. Данная особенность делает фондовый индекс не самым удачным объектом для инвестирования.
С другой стороны, если рассматривать исключительно спекуляции (активный трейдинг), работать с Доу будет достаточно удобно, так как при удержании короткой позиции на индексе трейдеру не придётся платить своему брокеру поправку на дивиденд (напомню, при игре на понижение эта сумма списывается со счёта).
И, в-третьих, волатильность фондового рынка выше, чем на Форекс. Я считаю это обстоятельство минусом, поскольку практически все новички не умеют контролировать риски.
Во всём остальном CFD на Dow Jones и прочие активы, доступные в дилинговых центрах (смотрите рейтинг брокеров), нужно сравнивать в контексте конкретной спецификации. Так, например, один брокер может взимать по данным контрактам своп, а другая компания освобождает клиентов от этого бремени.
Или вот ещё один пример – одна компания за основу CFD берёт котировки соответствующего фьючерса, а другая транслирует в терминал MetaTrader4 значения самого индекса Dow Jones.
В первом случае торги будут открыты круглосуточно с небольшим перерывом ночью, а во второй ситуации работать можно будет только на американской сессии.
Вывод – CFD-контракты на индекс Dow Jones имеют свои плюсы и минусы, поэтому их лучше использовать наравне с другими активами, диверсифицируя общий портфельный риск.
Первая версия этого показателя была разработана ещё в 1884 году Чарльзом Доу – основателем популярного и авторитетного финансового издания The Wall Street Journal.
По началу индекс использовался исключительно господином Доу и его компаньонами для аналитической работы, но спустя некоторое время он стал регулярно публиковаться на страницах упомянутого выше журнала.
За всю историю Dow Jones претерпел множество изменений, в том числе и кардинальных. Чтобы стал понятен масштаб этих эволюционных перемен, просто перечислю общеизвестные факты:
- В момент первой публикации индекса он рассчитывался на основе цен крупнейших 12 промышленных компаний;
- В 2018 году Dow Jones показывал капитализацию 30 ведущих корпораций;
- Из первоначального списка в индексе осталась лишь компания General Electric, все остальные компоненты были заменены;
- Сегодня этот индекс включает не только промышленный сектор, но и финансовые конгломераты, розничные сети и т.д.;
- И самое главное – появились фьючерсы на Dow Jones, из-за которых он перестал быть просто индикативным показателем, теперь этот индекс имеет «обратную связь» с рынком акций.
Что такое фьючерсы – знакомимся с чрезвычайно популярным финансовым инструментом.
Спекулятивные особенности индекса Dow Jones
Рассматривать Dow Jones обособленно от других активов и рынков не совсем корректно, поэтому в сегодняшнем обзоре я постараюсь максимально объективно сравнить этот инструмент с валютными парами и акциями, т.е. мы поговорим о его основных преимуществах и недостатках с позиции трейдера.
Прежде всего, напомню один факт – торговать самим фондовым индексом нельзя. Сделки можно открывать только на одноимённых фьючерсах и CFD-контрактах. Первый вариант подходит крупным спекулянтам, у которых есть как минимум $10000, а второй способ часто используют новички и просто «середнячки» с небольшими средствами.
Но вернёмся к теме. Самый главный плюс Dow Jones состоит в том, что он в долгосрочной перспективе склонен к росту, т.е. если на нём открывать только длинные позиции и не завышать при этом риски, потерять счёт будет гораздо сложнее, чем при работе с валютными парами или акциями.
Данная особенность главного фондового индикатора США вытекает из его специфики, поскольку компании-аутсайдеры со временем «вылетают» из индекса, а их место занимают новые перспективные корпорации, которые и подталкивают общий показатель на новые высоты.
Более того, старые значения Dow Jones после пересмотра его структуры не пересчитываются. Отсюда и долгосрочный рост.
Второе неоспоримое преимущество DJIA становится очевидно практически сразу при первом изучении графика – он «максимально» техничен, т.е. весьма неплохо отрабатывает поддержки/сопротивления и паттерны. Даже стандартные индикаторы на индексе Доу часто генерируют качественные сигналы.
Ну и последний явный плюс Dow Jones, который многие спекулянты не замечают, кроется в его тесной связи с макроэкономическими тенденциями. Например, по динамике этого показателя можно предсказать перелом тренда на таких валютных парах, как USDJPY и EURUSD.
Разумеется, межрыночный анализ, да ещё и с поправкой на макроэкономическую статистику, требует серьёзных познаний в этой области, поэтому многие трейдеры предпочитают не усложнять себе жизнь.
Несколько минусов Dow Jones в трейдинге
Теперь кратко рассмотрим минусы Dow Jones. Во-первых, индекс предоставляет гораздо меньше спекулятивных возможностей, чем его компоненты по отдельности. Здесь работает простая логика, ведь при анализе всех 30 акций, входящих в Доу, шанс найти выгодный сигнал хотя бы на одной из них гораздо выше, чем при исследовании общего «среднего» показателя.
Во-вторых, если трейдер удерживает длинную позицию на Dow Jones, он не получит дивидендов. Данная особенность делает фондовый индекс не самым удачным объектом для инвестирования.
Индекс NASDAQ – каковы особенности этого индекса?
С другой стороны, если рассматривать исключительно спекуляции (активный трейдинг), работать с Доу будет достаточно удобно, так как при удержании короткой позиции на индексе трейдеру не придётся платить своему брокеру поправку на дивиденд (напомню, при игре на понижение эта сумма списывается со счёта).
И, в-третьих, волатильность фондового рынка выше, чем на Форекс. Я считаю это обстоятельство минусом, поскольку практически все новички не умеют контролировать риски.
Во всём остальном CFD на Dow Jones и прочие активы, доступные в дилинговых центрах (смотрите рейтинг брокеров), нужно сравнивать в контексте конкретной спецификации. Так, например, один брокер может взимать по данным контрактам своп, а другая компания освобождает клиентов от этого бремени.
Или вот ещё один пример – одна компания за основу CFD берёт котировки соответствующего фьючерса, а другая транслирует в терминал MetaTrader4 значения самого индекса Dow Jones.
В первом случае торги будут открыты круглосуточно с небольшим перерывом ночью, а во второй ситуации работать можно будет только на американской сессии.
Вывод – CFD-контракты на индекс Dow Jones имеют свои плюсы и минусы, поэтому их лучше использовать наравне с другими активами, диверсифицируя общий портфельный риск.
Комментарии
Смотрите также
31.07.2018
Ордера Sell-limit и buy-limit на Форекс
Как работают ордера Buy Limit и Sell Limit в МТ4 на рынке Forex
13.07.2018
Sell Stop и Buy Stop: учимся работать со стоповыми ордерами
Как работают Sell Stop и Buy Stop на Форекс и при каких условиях они выставляются