Как торгуют спредом, используя акции крупнейших компаний
Заработок на спреде сои, пшеницы и кукурузы
Зима в северном полушарии подходит к концу, а это значит, что на рынке зерновых скоро начнётся сезонное оживление, поскольку американские фермеры приступят к весенне-полевым работам.
Особенно привлекателен в этом плане спред «бобы-кукуруза-пшеница». Как зарабатывать на спреде? Это очень интересное направление в трейдинге, рекомендуем прочитать наш обзор на эту тему.
В частности, многолетние наблюдения показывают, что со второй декады февраля и до последней недели мая «соевые» фьючерсы на площадке CBOT показывают более сильную динамику, чем аналогичные контракты на кукурузу и пшеницу.
Данная закономерность обусловлена двумя сезонными факторами. Во-первых, участники рынка хеджируют покупкой соевых контрактов погодные риски, поскольку весной климат особенно важен именно для развития бобовых культур. Летом, напротив, уязвимыми становятся кукурузные и пшеничные посевы.
И, во-вторых, весной фермеры начинают распродавать зерно, оставшееся с прошлого сезона. И если в сегменте бобовых США занимают прочные позиции, то рынок зерновых местным аграриям приходится делить с европейскими и российскими поставщиками, которые также стремятся избавиться от лишних запасов.
Как можно заметить из представленной выше таблицы (она охватывает период с 2001 по 2017 гг.), тройной спред «соя-кукуруза-пшеница» с 19.02 по 25.05 в 13 случаях из 17 действительно увеличивался, т.е. вероятность отработки закономерности стремится к 76%, что для сезонного паттерна весьма неплохо.
Таким образом, уже на этой неделе следует искать точки входа в покупку CFD на соевые бобы с одновременной продажей кукурузных и пшеничных CFD-контрактов. Важная деталь – объём всех трёх «колен» спреда в натуральном выражении (в пересчёте на бушели) должен быть одинаков.
Так, например, в рассмотренном выше примере длинная позиция открывалась покупкой 50 бушелей бобов и продажей по 50 мешков кукурузы/пшеницы (50*soybean-50*corn-50*wheat).
В «техническом» плане текущая ситуация не вызывает серьёзных опасений, поскольку на соевом рынке формируется восходящий тренд (об этом свидетельствует динамика 20-дневного канала Дончиана), а коэффициенты автокорреляции, рассчитанные для кукурузы и пшеницы за последнее 60 дней, не превышают отметку 0,5.
С другой стороны, некоторую неопределённость вносит сам спред, который с октября месяца находится в широком боковике. Принимая во внимание данное обстоятельство, позицию на синтетическом активе разумно набирать частями от нижней границы 20-дневного канала Боллинджера.
Что же касается фундаментальных факторов, то они, в целом, выступают на стороне покупателей бобов:
Особенно привлекателен в этом плане спред «бобы-кукуруза-пшеница». Как зарабатывать на спреде? Это очень интересное направление в трейдинге, рекомендуем прочитать наш обзор на эту тему.
В частности, многолетние наблюдения показывают, что со второй декады февраля и до последней недели мая «соевые» фьючерсы на площадке CBOT показывают более сильную динамику, чем аналогичные контракты на кукурузу и пшеницу.
Данная закономерность обусловлена двумя сезонными факторами. Во-первых, участники рынка хеджируют покупкой соевых контрактов погодные риски, поскольку весной климат особенно важен именно для развития бобовых культур. Летом, напротив, уязвимыми становятся кукурузные и пшеничные посевы.
И, во-вторых, весной фермеры начинают распродавать зерно, оставшееся с прошлого сезона. И если в сегменте бобовых США занимают прочные позиции, то рынок зерновых местным аграриям приходится делить с европейскими и российскими поставщиками, которые также стремятся избавиться от лишних запасов.
- работать с контрактами на зерновые можно у проверенного временем брокера AMarkets.
Как можно заметить из представленной выше таблицы (она охватывает период с 2001 по 2017 гг.), тройной спред «соя-кукуруза-пшеница» с 19.02 по 25.05 в 13 случаях из 17 действительно увеличивался, т.е. вероятность отработки закономерности стремится к 76%, что для сезонного паттерна весьма неплохо.
Как заработать на спреде зерновых
Таким образом, уже на этой неделе следует искать точки входа в покупку CFD на соевые бобы с одновременной продажей кукурузных и пшеничных CFD-контрактов. Важная деталь – объём всех трёх «колен» спреда в натуральном выражении (в пересчёте на бушели) должен быть одинаков.
Контракты CFD - что это такое и почему их популярность у спекулянтов только растет?
Так, например, в рассмотренном выше примере длинная позиция открывалась покупкой 50 бушелей бобов и продажей по 50 мешков кукурузы/пшеницы (50*soybean-50*corn-50*wheat).
В «техническом» плане текущая ситуация не вызывает серьёзных опасений, поскольку на соевом рынке формируется восходящий тренд (об этом свидетельствует динамика 20-дневного канала Дончиана), а коэффициенты автокорреляции, рассчитанные для кукурузы и пшеницы за последнее 60 дней, не превышают отметку 0,5.
С другой стороны, некоторую неопределённость вносит сам спред, который с октября месяца находится в широком боковике. Принимая во внимание данное обстоятельство, позицию на синтетическом активе разумно набирать частями от нижней границы 20-дневного канала Боллинджера.
Что же касается фундаментальных факторов, то они, в целом, выступают на стороне покупателей бобов:
- На юге Бразилии (один из крупнейших экспортёров) в ряде провинций засуха, а местами избыточные осадки;
- На севере Аргентины посевная задерживается из-за нехватки влаги;
- По прогнозу FAO, в сезоне 2017/2018 переходящие мировые запасы сои уменьшатся на 8,9%, а кукурузы и пшеницы увеличатся на 5,3% и 8,7% соответственно. До завершения посевной участники рынка будут ориентироваться именно на эти оценки.
Комментарии
Смотрите также
12.02.2018
Прогноз по GBPJPY с учетом значимых факторов
Прогноз по валютной паре GBPJPY на ближайшие месяцы
07.02.2018
Прогноз по бумагам американского рынка с обоснованиями
Оцениваем перспективы нескольких ценных бумаг американского фондового рынка