Инвестированиена форексе приобретает новый размах и это не просто слова. Чтобы понять, что индустрия развивается, достаточно посмотреть капиталы под управлением трейдеров в ПАММ – рейтингах  различных ДЦ. Уже никого не удивить счетами, у которых общий капитал более миллиона долларов США. Всего пару лет назад это казалось не то, чтобы не реальным, но абсолютно точно привлекало внимание и удивленные взгляды частных трейдеров.

Интерес к инвестированию

Вопрос инвестирования уже интересует и тех людей, которые ранее даже не задумывались об этом. Потому, сейчас виден приток капитала не только со стороны искушенных инвесторов, но и от ничего не понимающих в этом деле людей. На самом деле, уметь грамотно инвестировать, нужно учиться, наверное, не меньше по времени, чем учиться  трейдингу. Хотя, все-таки нет, все же я несколько преувеличил. Вкладывать деньги на форексе проще, чем торговать самому, но все равно требует это занятие подготовки со стороны человека.

Не редко можно услышать о том, что люди разочаровались в банковских вкладах, которые не покрывают реальную инфляцию, в ПИФах, которые доказали свою неустойчивость во времена мировых финансовых проблем. На форексе успешный трейдер будет только рад каким-то финансовым нестабильностям в мире. Давно известно, что финансовый кризис далеко не для всех является плохой вестью. В такие периоды можно наблюдать наоборот приток капитала в работу некоторых управляющих на форексе.

Так что же нужно знать перед тем, как начать охоту на профи - трейдера?  Для начала стоит упомянуть, что самыми распространенными формами управления средствами инвесторов являются: доверительное управление, ПАММ – счет. В данной статье рассмотрим те показатели, которые могли бы нам помочь в любом из этих случаев.


Так как на данный момент уже много компаний предоставляют свои услуги на рынке инвестиций в ПАММ – счета, то и не все, из рассмотренных ниже показателей, будут доступны в каждом из ДЦ. Например, у компании FX-TREND нет графического отображения кривых баланса и средств счета, что уже несколько сократит наши возможности при анализе работы их управляющих.

Перечислим, что именно будем рассматривать: капитал управляющего, общий инвесторский капитал, денежные единицы депозита управляющего, загрузку депозита, профит – фактор, средние величины убытка и прибыли, значимость количества сделок и времени работы счета, кривую пунктов, кривую баланса торгового счета, кривую средств торгового счета. Начнем, пожалуй.

Капитал управляющего и инвестора

Есть мнение, что нужно смотреть на этот показатель, так как, чем больше денег сам управляющий держит в торговле, тем более вероятно, что он сам верит в надежность своих действий. В принципе, конечно же, можно обратить внимание на данный показатель. Те счета, где минимум средств трейдера, ни в коем случае не стоит сбрасывать со счетов. Такие счета лучше подробнее и внимательнее рассмотреть. Если же управляющий держит серьезные деньги на счете, то это вовсе не означает, они вообще его.

Бывали ситуации, когда трейдер открывал ПАММ – счет на средства инвестора. Так же, не стоит забывать, что большинство спекулянтов верят в себя, причем, иной раз совсем не обоснованно. Управляющий может быть окрылен победами, которые одержал на рынке ранее. Самоуверенность может оказаться напрасной.


Бытует мнение, что лучше то место выбрать, куда люди и несут свои деньги. Вспоминается ситуация, когда человек приходит в магазин и не хочет слушать советы продавцов, а вместо этого спрашивает, что же в основном берут люди? Таким образом, получается, что какой-то товар разбирают не потому, что он имеет некоторые конкурентные преимущества, а потому что видят ажиотаж.

Извините, но кроме как стадным инстинктом, такое действие больше никак назвать не могу. Не введитесь за массой. Все они, наверняка, не смыслят многого в инвестициях на форексе, а точно так же сделали свой выбор, основываясь на выборе других людей.

Денежные единицы депозита

Казалось бы, все просто и понятно. Если написано, что счет в валюте USD, то значит, там именно доллары, если написано, что счет в RUB, то значит в рублях. Если мы говорим о ПАММ – счетах, то все действительно так. Но если Вам трейдер показывает иониторинг своего счета, то лучше быть внимательнее. Дело в том, что даже если счет будет открыт в центах, то мониторинг все так же будет сообщать нам, что счет в USD. Таким образом, баланс в 20000 USD, на самом деле, может оказаться 20000 центов или 200 долларов. Проверить это не просто, но несколько способов есть.

Во-первых, нужно посмотреть, в каком ДЦ открыт торговый счет. Если у данного ДЦ вообще нет центовых счетов, то вопрос сам собой отпадает. Во-вторых, как правило, виден сервер депозита. Если в названии сервера есть слово cent, то вновь все становится ясно, счет центовый.

Очень важный показатель, который может использоваться инвестором для определения эффективности работы. Рассчитывается как отношение за определённый период суммы всех прибыльных сделок к сумме всех убыточных с положительным знаком. Другими словами, с помощью данного показателя мы можем понять, преобладают ли прибыльные сделки относительно убыточных. Чем больше этот показатель, тем больше перевес в торговле в пользу прибыли. Конечно, его одного будет недостаточно для того, чтобы доверить свои средства в чью-то торговлю.

Чтобы не писать формулы объясню, как говорится, на пальцах. Этого будет достаточно. Например, за месяц торговли было совершено 100 сделок. 60 сделок закрыты были с прибылью, а 40 оказались убыточными. Чтобы посчитать прибыльную среднюю сделку, нужно суммировать 60 сделок. То есть, складываем результаты по всем сделкам, закрывшимся с прибылью.

Затем, просто делим получившийся результат на количество сделок, то есть, на 60. Можно суммировать заработанные в сделках пункты, а можно средства. В результате получится, соответственно, прибыль средняя в пунктах и прибыль средняя в средствах. С убытками получается полностью аналогичная ситуация, что и рассмотрена в примере с прибыльными сделками.

Теперь следует обратить внимание на эти показатели. Важны не они сами по себе, а их соотношения. Если средний убыток значительно превышает среднюю прибыль, то это говорит о том, что в торговле используются, скорее всего, стопы, значительно превышающие профиты. Насколько это допустимо решит каждый по-своему. Если средний убыток превышает среднюю прибыль более чем в 2 – 3 раза, то стоит очень хорошо подумать, прежде, чем инвестировать свои средства в эту торговлю.

Количество сделок и время работы на счете

Трейдеры, у которых были занятия по статистике, возможно, в школе или в ВУЗе, знают, что чем больше количество испытаний проведено, тем достовернее будет общий результат. То же самое мы можем наблюдать и на форексе. Очень важным показателем является количество совершенных на счете сделок. Чем больше их уже было, тем выше вероятность того, что торговлю можно считать устойчивой.

Не забываем, что управляющему пришлось победить спред. Ведь каждая сделка, в независимости от ее результата, была оплачена трейдером. Даже если торговля на счете положительная, но было совершено, например, 50 сделок, то это совсем не значит, что такую торговлю уже можно считать достаточно надежной, чтобы в нее инвестировать.

Помимо количества сделок, ситуация усложняется еще и тем, что инвестор вынужден будет учитывать и величину периода работы управляющего на счете. Связано это с тем, что на рынке могут быть благоприятные условия для отдельно взятой торговой стратегии. Например, если управляющий в своей торговле рассчитывает на тренды, то у него будет хорошо получаться зарабатывать в тот период времени, когда на рынке как раз тренды.

И вот, инвестор смотрит на работу управляющего, которая его устраивает. Но не учитывает, что счету всего 3 месяца, как раз, в которые и были сплошные трендовые движения. Как только на рынке образуется флет, в торговле появятся серьезные проблемы. Поэтому, следует обращать внимание на длительность торговли. Желательно, чтобы она составляла хотя бы 6 месяцев, а лучше год. Только тогда можно серьезно рассматривать вариант инвестирования в изучаемую торговлю.