На валютном рынке, как правило, вопросами определения стратегии мани менеджмента начинают интересоваться лишь после того, как замечаются серьезные потери в процессе работы. Уделяя внимание торговой системе и психологическим аспектам рабочего процесса, спекулянты не сразу добираются до управления капиталом на Форекс.

Мани менеджмент (ММ) - стратегия управления капиталом во время торговли. Существуют ошибочные предположения, что ММ нужен для того, что бы не завышать риски. Конечно, спасение депозита от слива это одна из задач мани менеджмента, но не единственная.

Вторая задача ММ заключается в том, что бы эффективно использовать денежный капитал, задействованный в торговле. Получается, что определенный риск будет находиться между двух крайностей:

1. завышенный лот и высокая вероятность потери счета
2. заниженный лот и высокая вероятность получения минимальной прибыли
   

Стратегия мани менеджмента выбирается трейдерами, исходя из особенностей торгового метода, которым решил пользоваться спекулянт. Сейчас же мы перечислим самые популярные способы управления капиталом на Форекс, а так же, рассмотрим их преимущества и слабые стороны:

1. фиксированный лот
2. процент от депозита
3. расчет риска на весь капитал
   

Фиксированный лот. Трейдер выбирает величину лота, которая будет им использована в процессе торговли. Даже если счет будет постепенно расти или уменьшаться, то это не скажется на объеме сделок, заключаемых торговцем. Например, если у спекулянта была $1000, а потом сумма возросла до $1500, то человек все равно продолжит работать тем же самым лотом.


Преимущество состоит в том, что если после удачного периода торговли начнется время неудачных сделок, то потери спекулянт будет получать все тем же лотом, а не увеличенным значением. Недостаток вытекает из преимущества, ведь с ростом депозита объем сделок остается прежним, а это значит, что капитал постепенно используется все менее эффективно.


Процент от депозита. Пожалуй, это один из самых эффективных вариантов управления капиталом при торговле с ограничением убытков. Все начинается с того, что трейдер определяет свои исходные данные на валютном рынке. Допустим, что депозит $1000, а торговая система для работы на Форекс уже выбрана.


Теперь человек принимает решение, каким процентом от всей суммы он может позволить себе рисковать в одной сделке. Например, была выбрана величина 2%, а следовательно, больше $20 торговец не позволит себе потерять за одну сделку. Дальше нужно посмотреть на величину Stop Loss в пунктах, или на другое условие, которое было выбрано для ограничения убытка в работе.

Если Stop Loss планируется использовать, к примеру, величиной 50 пунктов, то допустимую потерю ($20) делим на количество пунктов (50) и получаем $0,4 за пункт. Это значит, что оптимальный лот при таком депозите и прочих выбранных нами условиях будет равен 0,04 лота (при условии, что 1 лот = 100.000 базовой валюты, а в нашем примере долларов).

Дальше, когда депозит увеличится, например, до $1250, 2%=$25, а это значит, что уже $25 будем делить на 50 пунктов. В результате лот получается 0,05. Способ, на первый взгляд, может показаться сложным, но именно его многие профессиональные трейдеры считают оптимальным вариантом мани менеджмента на Форекс.



В данном случае сильные и слабые стороны такого ММ вновь взаимосвязаны. Пока прибыль растет, будет увеличиваться и лот, что дальше позволит получать еще больше денег. В то же время, если у трейдера в работе начнется неудачный период, то убытки будут получены уже увеличенным лотом.


В то же время, если сразу торговля "не пошла", то лот будет так же уменьшаться по мере изменения депозита. Получается, что новые потери по сделкам будут уже получены с меньшим лотом, что немного притормозит процесс потери капитала.

Расчет риска на весь капитал. Такой подход используется, как правило, в системах, построенных на стратегии мартингейл или при агрессивной торговле на Forex. Суть метода заключается в том, что риск на одну сделку или на одну серию сделок (касается торговли по усреднению) равен 100% от счета.

Например, при использовании стратегий усреднения и мартингейл человек может определить для себя следующие торговые условия:

• экспонента увеличения лота 1,6
• шаг между ордерами 30 пунктов
• Take Profit = 10 пунктов
• максимальное количество ордеров - 8
  

Приняв во внимание эти торговые условия, торговец может понять, какой лот ему нужен при его размере капитала, что бы денег хватило на открытие 8 сделок. Получается, что оптимальным будет такой первоначальный лот, который при всех заданных условиях позволит заключить трейдеру 8 сделок.

Мани менеджмент и эффективное использование капитала

Мани менеджмент отвечает за эффективность использования денежных средств. Это стратегия, которой должен придерживаться трейдер в течение всего времени работы по выбранному торговому методу. В границы вопроса управления капиталом входит еще и реинвестирование. Существует три варианта отношения к прибыли, получаемой на рынке:

1. полное реинвестирование прибыли
2. частичное реинвестирование дохода
3. без реинвестирования
   

Другими словами, в трейдинге можно полностью выводить прибыль, получаемую в процессе торговли. Устанавливается определенный временной интервал, по истечению которого человек снимает всю прибыль, которая была получена, оставляя на счете только ту сумму, с которой начинал работать.


Частичное реинвестирование сводится к определению доли от прибыли, которая все же будет снята по окончанию выбранного периода. Доля снимаемого дохода может быть больше, равна или меньше той части, которая остается на депозите.


Полное реинвестирование относится к стратегии мани менеджмента, когда трейдер оставляет весь свой заработок на депозите. Это может быть сделано либо для понижения процента риска, либо для увеличения лота и повышения всего торгового оборота. В обоих случаях деньги, заработанные на рынке, так же начинают работать на спекулянта.

Как правило стратегия мани менеджмента подбирается до начала торговли трейдера. Выбираются оптимальные варианты, исходя из представлений торговца о рисках, особенностей торговой системы, волатильности рынка и так далее. Человек может со временем повышать или понимать процент риска во время трейдинга, но сам ММ редко меняется полностью при работе с одной и той же системой.

Даже обладая качественной торговой системой, не настроив ММ, человек не получит полной отдачи от своих действий. Придерживаясь выбранной стратегии мани менеджмента, трейдер значительно увереннее чувствует себя на рынке Форекс.