Что представляет собой индекс Dow Jones и каковы его особенности
Индекс NASDAQ и как им торговать
Индекс NASDAQ – это самый молодой индикатор фондового рынка, показывающий динамику капитализации крупнейших высокотехнологичных компаний. Наравне с SP500 и Dow Jones этот инструмент формирует ядро многих инвестиционных портфелей.
Своими корнями NASDAQ восходит к саморегулируемой организации дилеров ценных бумаг (National Association of Securities Dealers, NASD), которая была создана по требованию правительства США с целью наведения порядка на финансовом рынке. Произошло это в 1938 году.
С тех пор многое изменилось, в частности, сейчас индекс NASDAQ рассчитывается компанией NASDAQ OMX Group, Inc, а его название является сокращённой аббревиатурой от «NASD Automated Quotations».
Первый вопрос, который обычно возникает при знакомстве с этим индексом, касается его характера, мол, почему в нём преобладают компании занятые в сфере высоких технологий.
На самом деле, жёсткой градации в этом отношении никогда не было, просто так сложилось исторически – на определённом этапе данная площадка одна из первых (в 1975 году) открыла двери для малоизвестных IT-компаний. С тех пор за NASDAQ закрепилась репутация «технаря».
В настоящее время в этом индексе (если точнее – в NASDAQ 100) можно встретить самые разные компоненты, например, здесь числятся Starbucks (сеть ресторанов), Kraft Heinz Company (производитель продуктов), Marriott International (сеть гостиниц) и т.д.
Очевидно, что они не имеют прямого отношения к высоким технологиям, т.е. попасть в NASDAQ 100 может любая крупная компания, которая провела на этой бирже процедуру листинга. Единственным исключением являются финансовые корпорации – для них есть отдельный индекс.
Вопреки распространённому заблуждению, торговать самим индексом NASDAQ 100 нельзя, так как это просто информационный индикатор. Позиции по нему можно открывать только на одноимённых фьючерсах (в т.ч. мини-контрактах), CFD и при помощи акций ETF-фонда с тиккером QQQ.
Каждый из перечисленных вариантов имеет свои плюсы и минусы, в частности, фьючерсы обращаются на регулируемой бирже CME и доступны всем лицам, у которых есть достаточный капитал для внесения минимальной маржи ($5800 – это залог по мини-контрактам).
К сожалению, далеко не все трейдеры могут себе позволить такую сумму, поэтому не меньшей популярностью пользуются CFD-контракты на индекс NASDAQ. Сегодня их без проблем можно найти в популярных дилинговых центрах.
Индексные CFD бывают двух типов. Первые за основу берут котировки фьючерсов, т.е. являются по сути деривативом от дериватива. Им присущи следующие особенности:
CFD на NASDAQ второго типа берут за основу сам индекс и поэтому сильно отличаются от предыдущей модели. Вот их основные черты:
Вне зависимости от того, какую модель предлагает форекс-брокер, остальные условия по индексным CFD будут иметь много общего, а именно:
Кроме этого, как уже отмечалось, позиции по NASDAQ можно открывать через акции QQQ или одноимённые CFD. Структура вложений этого ETF-фонда совпадает с составом самого индекса, поэтому и динамика его котировок в точности повторяет тренды на базовом активе.
И раз речь зашла про тренды, хочу напомнить читателям специфические черты индекса NASDAQ. Во-первых, в долгосрочной перспективе он склонен к росту, поэтому короткие позиции не рекомендуется пересиживать и тем более усреднять «до победного конца».
Во-вторых, инструменты фондового рынка техничны, по крайней мере, они гораздо лучше отрабатывают уровни и паттерны, чем валютные пары или металлы. Примечательно, что практически все знаменитые люди, издавшие книги-учебники по трейдингу, сделали своё состояние именно на индексах.
В-третьих, NASDAQ хоть и коррелирует с другими индексами, но между ними временами образуются достаточно серьёзные расхождения. Эту особенность можно использовать в парном и сезонном трейдинге.
И последнее замечание может показаться странным, но NASDAQ никогда стремительно не падал. Дело в том, что в прессе и блогах люди очень любят употреблять выражения наподобие «биржевой крах», «обвал» и пр., но на самом деле все кризисные «тренды» всегда начинаются спокойно – котировки падают свеча за свечой (на D1), предоставляя трейдерам возможность вовремя выйти из рынка.
Это я пишу к тому, что такой инцидент, какой случился с франком на Форекс в 2015 году, на биржевых индексах маловероятен, т.е. они при прочих равных безопаснее.
Своими корнями NASDAQ восходит к саморегулируемой организации дилеров ценных бумаг (National Association of Securities Dealers, NASD), которая была создана по требованию правительства США с целью наведения порядка на финансовом рынке. Произошло это в 1938 году.
С тех пор многое изменилось, в частности, сейчас индекс NASDAQ рассчитывается компанией NASDAQ OMX Group, Inc, а его название является сокращённой аббревиатурой от «NASD Automated Quotations».
NASD A. Q. – это специальная программа, отслеживающая все проведённые на бирже операции. Она, как и упомянутая выше СРО, была разработана по требованию правительства США в лице SEC.
NASDAQ или индекс технарей
Первый вопрос, который обычно возникает при знакомстве с этим индексом, касается его характера, мол, почему в нём преобладают компании занятые в сфере высоких технологий.
На самом деле, жёсткой градации в этом отношении никогда не было, просто так сложилось исторически – на определённом этапе данная площадка одна из первых (в 1975 году) открыла двери для малоизвестных IT-компаний. С тех пор за NASDAQ закрепилась репутация «технаря».
В настоящее время в этом индексе (если точнее – в NASDAQ 100) можно встретить самые разные компоненты, например, здесь числятся Starbucks (сеть ресторанов), Kraft Heinz Company (производитель продуктов), Marriott International (сеть гостиниц) и т.д.
Очевидно, что они не имеют прямого отношения к высоким технологиям, т.е. попасть в NASDAQ 100 может любая крупная компания, которая провела на этой бирже процедуру листинга. Единственным исключением являются финансовые корпорации – для них есть отдельный индекс.
Как торговать NASDAQ
Вопреки распространённому заблуждению, торговать самим индексом NASDAQ 100 нельзя, так как это просто информационный индикатор. Позиции по нему можно открывать только на одноимённых фьючерсах (в т.ч. мини-контрактах), CFD и при помощи акций ETF-фонда с тиккером QQQ.
Что такое CFD-контракты и почему они так популярны на финансовом рынке?
Каждый из перечисленных вариантов имеет свои плюсы и минусы, в частности, фьючерсы обращаются на регулируемой бирже CME и доступны всем лицам, у которых есть достаточный капитал для внесения минимальной маржи ($5800 – это залог по мини-контрактам).
К сожалению, далеко не все трейдеры могут себе позволить такую сумму, поэтому не меньшей популярностью пользуются CFD-контракты на индекс NASDAQ. Сегодня их без проблем можно найти в популярных дилинговых центрах.
Индексные CFD бывают двух типов. Первые за основу берут котировки фьючерсов, т.е. являются по сути деривативом от дериватива. Им присущи следующие особенности:
- Рынок открыт круглосуточно с небольшим ночным перерывом;
- Некоторые дилинговые центры, предоставляющие такую модель, не взимают свопы за перенос позиции на следующие сутки;
- У контрактов есть экспирация.
CFD на NASDAQ второго типа берут за основу сам индекс и поэтому сильно отличаются от предыдущей модели. Вот их основные черты:
- Рынок открыт на американской сессии, а это значит, что каждый день будет формироваться геп;
- Как правило, по этим инструментам взимается своп, поскольку они являются «изобретением» самого дилингового центра;
- На них нет экспирации – это, безусловно, плюс.
Вне зависимости от того, какую модель предлагает форекс-брокер, остальные условия по индексным CFD будут иметь много общего, а именно:
- Сделки можно открывать минимальными лотами (от 0,01), что и привлекает трейдеров с небольшим капиталом;
- Расходы на спред и комиссии по контрактам на разницу в любом случае получаются больше, чем на фьючерсах, поэтому скальпировать на них малоперспективно (если только при помощи отложенных ордеров).
Как работают отложенные Limit-ордера и Stop-ордера на Форекс.
Кроме этого, как уже отмечалось, позиции по NASDAQ можно открывать через акции QQQ или одноимённые CFD. Структура вложений этого ETF-фонда совпадает с составом самого индекса, поэтому и динамика его котировок в точности повторяет тренды на базовом активе.
И раз речь зашла про тренды, хочу напомнить читателям специфические черты индекса NASDAQ. Во-первых, в долгосрочной перспективе он склонен к росту, поэтому короткие позиции не рекомендуется пересиживать и тем более усреднять «до победного конца».
Во-вторых, инструменты фондового рынка техничны, по крайней мере, они гораздо лучше отрабатывают уровни и паттерны, чем валютные пары или металлы. Примечательно, что практически все знаменитые люди, издавшие книги-учебники по трейдингу, сделали своё состояние именно на индексах.
В-третьих, NASDAQ хоть и коррелирует с другими индексами, но между ними временами образуются достаточно серьёзные расхождения. Эту особенность можно использовать в парном и сезонном трейдинге.
И последнее замечание может показаться странным, но NASDAQ никогда стремительно не падал. Дело в том, что в прессе и блогах люди очень любят употреблять выражения наподобие «биржевой крах», «обвал» и пр., но на самом деле все кризисные «тренды» всегда начинаются спокойно – котировки падают свеча за свечой (на D1), предоставляя трейдерам возможность вовремя выйти из рынка.
Это я пишу к тому, что такой инцидент, какой случился с франком на Форекс в 2015 году, на биржевых индексах маловероятен, т.е. они при прочих равных безопаснее.
Комментарии
Смотрите также
17.09.2018
Брокеры без СВОП на Форекс и их торговые счета
Какие из Форекс-брокеров предлагают счета без СВОП и насколько они хороши
31.07.2018
Ордера Sell-limit и buy-limit на Форекс
Как работают ордера Buy Limit и Sell Limit в МТ4 на рынке Forex