На рынке постоянно находятся в противостоянии две силы – продавцы (медведи) и покупатели (быки), поэтому, когда одна сторона оказывается сильнее, цена начинает смещаться в соответствующую сторону. Так как любой ресурс ограничен, на рынке время от времени можно наблюдать состояния перекупленности и перепроданности, о которых я хотел бы сегодня поговорить.

Практика показывает, что под данными состояниями трейдеры порой понимают абсолютно разные вещи, но если проанализировать совокупность всех Форекс-стратегий, так или иначе основанных на понятиях перекупленности и перепроданности, то их можно разбить на две большие группы.

Сторонники стратегий первого класса изучают соотношение открытых позиций в дилинговых центрах и на фьючерсном рынке, после чего ищут оптимальные точки для заключения сделок в направлении, противоположном мнению основной массы рыночных участников.


На самом деле, данная рекомендация является слишком упрощённой, так как толпа действительно может править на рынке, но только до тех пор, пока есть контрагент, ведь чтобы кто-то купил актив, его кто-то должен продать. Проблема заключается в том, что интересы крупных игроков не всегда совпадают с интересами частных трейдеров.

Другими словами, если спрос со стороны непрофессиональных участников рынка значительно превысил предложение, цена достигает таких уровней, на которых крупные игроки (профессионалы) уже не заинтересованы в покупках, это и есть состояние перекупленности. С перепроданностью история диаметрально противоположная.

В качестве примера можно привести события на китайском фондовом рынке в 2015 году, когда после стремительного роста индекс Shanghai Composite начал также стремительно падать.


Если учесть тот факт, что поведение широких масс подчиняется одним и тем же социологическим законам, перекупленность и перепроданность на Форекс можно оценивать по аналогичному принципу.

Также следует запомнить, что легко и просто всё получается в «нормальных» рыночных условиях, но во время паники и кризисов цена может обновлять экстремум за экстремумом, не оставляя никаких шансов спекулянтам, предпочитающим торговать «против толпы». Такая ситуация собенно это заметна на активах с низкой ликвидностью.

Системы второй группы игнорируют частные субъективные суждения и строятся на математических и статистических закономерностях, т.е. под перекупленностью и перепроданностью в них понимаются такие ситуации, когда цена просто значительно отклонилась от прошлых значений. Вот на подобных методах и хотелось бы остановиться подробнее, так как в отличие от систем первой группы они генерируют однозначные и очевидные сигналы на заключение сделок.



Как я уже отметил, для поиска подобных состояний применяются математические и статистические закономерности, которые нашли отражение в специальных индикаторах-осцилляторах.

Самым популярным на сегодняшний день индикатором перекупленности и перепроданности является «стохастик», но я не стану в очередной раз описывать его параметры, вместо этого лучше кратко расскажу об основных принципах работы с критическими уровнями. Итак, разметка стохастического осциллятора выглядит следующим образом:


В данном случае диапазон от 0 до 20 обозначает состояние перепроданности, а интервал от 80 до 100 соответствует перекупленности, поэтому сделки можно заключать по двум стратегиям.

Первая предполагает покупки и продажи валютной пары от экстремальной границы сразу в момент её касания:


Преимущество подобного подхода заключается в незначительном запаздывании сигнала (либо отсутствии временного лага между фактическим разворотом цены и появлением паттерна на индикаторе вовсе), но за скорость приходится платить частыми ложными сигналами, которые выглядят следующим образом:


Раньше я упоминал про такое явление, как «залипание», вот это оно и есть – линия индикатора пересекает линию перекупленности (или перепроданности), но цена продолжает двигаться в прежнем направлении, в результате чего у трейдера нарастает убыток по открытой позиции.

Вторая стратегия меняет местами плюсы и минусы первого подхода, т.е. предусматривает заключение сделок после выхода индикаторной линии из диапазонов перекупленности и перепроданности:


Какой вариант применять – каждый трейдер решает сам, но в любом случае, сделки желательно заключать на откатах в направлении основного тренда. Если цена на старшем таймфрейме растёт – ищем области локальной перепроданности, если цена падает – продаём от границ перекупленности.



И в качестве небольшого заключения отмечу, что практически все осцилляторы работают по одинаковому принципу, поэтому беспорядочно их перебирать, в расчёте найти безубыточный "Грааль", просто бессмысленно.

Я выбирал индикатор следующим образом - составил сравнительную таблицу и собрал в неё статистику отработки сигналов на истории, сгенерированных разными алгоритмами. Результат показал, что лучше всего с поставленными задачами справился даже не стохастик, а Standard Deviation, поэтому я его и стал применять в торговле.