Некоторые трейдеры искренне полагают, что классические книжные истины малопригодны для торговли на Форекс, да и вообще, нет никакого смысла искать логику там, где правят эмоции.

Я выступаю категорически против подобных утверждений, поскольку эконометрика позволяет провести чёткую грань между трендовыми и флетовыми участками рынка, в частности, данную задачу успешно решает коэффициент автокорреляции.

Как можно догадаться по названию этого показателя, он неразрывно связан с коэффициентом парной корреляции, поэтому для начала вспомним базовую теорию.


Проще говоря, о сильной корреляции можно говорить в том случае, если показатели движутся синхронно. Классическим примером этой взаимосвязи на финансовом рынке является динамика индексов SP500 и NASDAQ.


Разумеется, приблизительные характеристики нельзя воспринимать всерьёз, поэтому статисты, трейдеры и математики всех мастей оценивают силу связей специальным коэффициентом корреляции (Ккор).


В общем, на рынке Ккор используется для анализа двух разных активов. Надеюсь, с этим всё понятно, а теперь представим, что в качестве ряда Y используются значения X, смещённые на 2 периода в будущее, и подставим их в исходную формулу.


В результате этой нехитрой операции получится искомый коэффициент автокорреляции, показывающий, как текущее значение ряда динамики зависит от его же величины, зафиксированной N дней (часов, недель и т.д.) в прошлом.

Например, если мы анализируем 20-дневную динамику пары EURUSD (график D1), а сдвиг в формуле равен 5 барам, коэффициент автокорреляции покажет, как текущие котировки коррелируют (увы, тавтологии не избежать) с ценами недельной давности.


Когда Форекс только открыл двери для всех желающих, подобные вычисления приходилось осуществлять при помощи Excel, но сегодня в нашем распоряжении есть специальный индикатор IND_Correlation, значительно упрощающий жизнь.


Скачать его для терминала МТ4 Вы можете тут:


Данный алгоритм можно использовать как для оценки Ккор, так и для расчёта коэффициента автокорреляции, в частности, для решения последней задачи требуется выполнить всего три действия:

• Задать в поля Symbol1 и Symbol2 одинаковые тикеры;
• Напротив переменной Depth указать основной период расчёта (интервал в свечах, за который будет определяться коэффициент);
• Указать сдвиг котировок - Shift.
  

Важная деталь – все тикеры необходимо указывать именно так, как они представлены в терминале. Например, если CFD-контракт на акции Apple обозначен «#AAPL», то и в настройках индикатора нужно прописывать символ решётки. То же самое касается и нестандартных обозначений валютных пар.

От себя могу добавить, что рассмотренный индикатор работает корректно, более того, это единственный бесплатный алгоритм, который позволяет оценить коэффициент автокорреляции в динамике. Другими словами, он не просто выводит на экран текущие значения, как это делают альтернативные инструменты, но ещё сохраняет всю историю.



Теперь можно перейти к самой сути темы – ответу на вопрос о том, как с помощью эконометрики идентифицируются трендовые и флетовые участки графика. Поспешу обрадовать – всё уже придумано до нас, т.е. нам достаточно запомнить несколько простых аксиом.

Правило №1 – сильным трендам присущ высокий коэффициент автокорреляции (больше 0,7), указывающий на то, что направление текущего импульса соответствует движению, которое наблюдалось N-свечей ранее.


На мой взгляд, здесь всё логично, ведь если котировки изо дня в день растут/падают, в таком движении глупо искать признаки флета или разворота.


Правило №2 – средние по силе тенденции характеризуются коэффициентом автокорреляции от 0,3 до 0,7. В принципе, данное состояние рынка практически не отличается от предыдущего, просто контртрендовые свечи начинают появляться всё чаще.

Правило №3 – если коэффициент автокорреляции находится в диапазоне от 0 до 0,3, на таком рынке формируются слабые тренды. Иначе говоря, вероятность появления коррекции значительно превышает шанс на продолжение начатого импульса.


Правило №4 – если коэффициент меньше 0, но больше -0,5, данный участок признаётся классическим флетом, т.е. здесь по прошлой динамике невозможно спрогнозировать будущий импульс (цена колеблется хаотично, как молекулы в стакане).



И последнее правило – когда коэффициент автокорреляции меняется в интервале от -1 до -0,5, рынок достаточно быстро отыгрывает обратно сильные всплески. Фактически, подобные участки являются разновидностью флета, но их уже можно использовать для идентификации конкретных точек входа «на отбой».


Таким образом, коэффициент автокорреляции помогает быстро оценить характер рынка, при этом единственная проблема, с которой сталкивается трейдер в процессе его использования, сводится к оптимизации исходных параметров индикатора (она характерна для всех технических инструментов).