О методике Price Action сегодня знают практически все начинающие спекулянты, так как опытные трейдеры часто преподносят её как единственную верную и эффективную торговую стратегию для всех рынков.

Разумеется, Price Action вобрал в себя более старые наработки многих трейдеров, отчего и возникает путаница. Пожалуй, проще запомнить другую неотъемлемую черту, характерную для данного подхода – он предполагает полный отказ от технических индикаторов, т.е. спекулянт делает свои выводы и прогнозы исключительно на базе цены и объёма торгов.

Логика здесь предельно проста – любой индикатор обрабатывает цену по специальной формуле, после чего генерирует соответствующий сигнал, запаздывающий относительно фактического разворота рынка. Сторонники Price Action, напротив, ищут закономерности в динамике самой цены, так как только она может дать реальное представление о реакции участников торгов на события.



Как правило, данный подход отождествляется со свечным анализом, и следует заметить, что здесь нет никакого противоречия, ведь некоторые модели PA – это ничто иное, как усовершенствованная и оптимизированная под современные условия классика.

Чаще всего трейдеры используют в торговле следующие сетапы:

1. Пин-бар (или Пиноккио) – частный случай молота (падающей звезды), правила идентификации которого носят обязательный, а не рекомендательный, характер;

2. DBLHC - последовательность из двух (и более) свечей, минимумы которых расположены приблизительно на одном уровне, а максимум последней находится выше High остальных баров. Данная модель Price Action является бычьей:


3. DBHLC – формация, обратная DBLHC, т.е. она генерирует сигналы на продажу после того, как очередной минимум в последовательности свечей, для которых характерны одинаковые максимумы, обновит предыдущие:


4. Поглощение – так называется разворотная модель, новая свеча которой полностью перекрывает предыдущую. Как и во всех остальных случаях, она может быть бычьей и медвежьей:


Подобных паттернов уже создано несколько десятков, но если подвести краткий итог, то можно отметить следующие преимущества, присущие данному виду Price Action:

• универсальность – он работает на всех таймфреймах (кроме минутных графиков);
• репрезентативность статистических выборок – сигналы на истории не перерисовываются;
• относительная простота – достаточно просто запомнить фигуры, т.е. никаких дополнительных условий и фильтров не требуется.
  

Вторая группа методов Price Action объединяет в себе стратегии, сигналы которых формируются на уровнях поддержки и сопротивления. В принципе, здесь нет ничего сложного и уникального, более того, многие новички сами приходят к подобным системам, даже не подозревая о том, что они уже были описаны в литературе.

Одним из основателей данного подхода является Сэм Сэйден, достаточно известный западный трейдер, наработки которого стали активно тиражироваться на постсоветском пространстве.


Суть торговли по уровням сводится к следующему – трейдер ищет точки, от которых отбивалась цена в прошлом, после чего проводит через них прямые линии.


Это и есть потенциальные поддержки и сопротивления, от которых можно работать на отбой и пробой. Многие трейдеры дополняют данную методику своими моделями и формациями, анализируют расположение теней и тел свечей, используют фильтр по ценам закрытия и т.д.

Таким образом, для систем Price Action второго типа характерны следующие особенности:

• они работают на любом рынке;
• соотношение прибыль/риск в подобных сделках может достигать 10 к 1, так как по уровням легко устанавливать стоп-лоссы;
• есть поле для творчества, так как около уровней цена может вести себя совершенно по-разному.
  

И последний класс стратегий Price Action, третий по счёту, включает в себя методики, сочетающие объёмы и рыночные цены. Пожалуй, это самые эффективные торговые стратегии, но они являются и наиболее сложными, так как трейдер должен не просто заучивать какие-то типичные фигуры, он обязан разбираться в психологии участников торгов, что приходит только с опытом.



На самом деле, рассказать в двух словах о данном типе анализа не удастся, так как отдельного внимания заслуживает каждый из следующих подвидов объёмо-ориентированного метода Price Action:

• Анализ спроса и предложения в так называемой «проторговке» (когда цена некоторое время находится в диапазоне).
• Оценка силы уровней по профилю рынка (чем больше контрактов покупалось/продавалось по одной и той же котировке – тем больший интерес она представляет для участников торгов).
• Сочетание классических свечных паттернов с положениями VSA (разная величина вертикального объёма может подтверждать/опровергать сигналы привычных моделей Price Action).