В текущем году акции Walt Disney преподнесли трейдерам и инвесторам приятный рождественский подарок, поскольку бумаги «корпорации радости» идеально отработали сезонный up-паттерн, который обычно реализуется во второй половине осени и декабре.

Напомним, в более раннем сентябрьском обзоре мы отмечали, что основной целью предполагаемого восходящего тренда на DIS является отметка 110, соответствующая уровню с экстремальным открытым интересом по опционам Call.

В частности, с сезонной точки зрения, удачное время для новых покупок должно наступить в конце января, когда на бумагах Walt Disney начинается вторая волна среднесрочного роста.


Как можно заметить, за последние 10 лет покупки, открытые 20 января и закрытые 6 мая (+/- несколько дней с поправкой на выходные), ежегодно приносили прибыль, при этом за означенный исторический период не было ни одного года, в рамках которого профит от длинных позиций оказался бы меньше 300 пунктов ($3 на акцию).


Кроме этого, открывая новые длинные позиции по Walt Disney, во внимание следует принять динамику 34-дневного канала Дончиана.


В настоящее время он указывает на формирование уверенного бычьего тренда, поэтому, если данная тенденция не будет нарушена в первой половине января мощными down-свечами (что маловероятно), рост, скорее всего, продолжится.


Косвенно на это указывает и высокий коэффициент автокорреляции, рассчитанный за 60 дней. Напомним, большие значения данного показателя свидетельствуют о том, что на рынке преобладают «трендовые настроения», т.е. вероятность продолжения уже начатого движения превышает шансы на его разворот или формирование боковика.

Теоретически, при таких исходных данных можно удерживать и старые покупки (а январский сезонный паттерн использовать как сигнал к доливке).


Правда, есть один нюанс - значительный вклад в формирование последнего импульса внесла новость о покупке Walt Disney студии 20th Century Fox, поэтому нельзя исключать того, что на рынке сформируется коррекция по принципу «покупай слухи, продавай факты».


Что же касается целей потенциального роста, то мы рекомендуем обратить внимание на отметку 120, так как в момент публикации обзора на ней наблюдалось скопление открытого интереса (ОИ) по опционам Call. Если же оценивать более далёкие перспективы, то интересным «таргетом» является планка 125, соответствующая сильному уровню Мюррея.