Все спекулянты, пожалуй, даже новички, знакомы с такими понятиями, как среднесрок, позиционка, трендовая торговля, вход на коррекции и т.д. На первый взгляд кажется, что перечисленные термины характеризуют абсолютно разные стили торговли, но все они входят в один большой раздел - свинг-трейдинг.

Считается, что первое определение свинг-трейдинга было сформулировано в 50-е годы прошлого века, когда известный биржевик Дуглас Тейлор познакомил общественность со своей стратегией, алгоритм которой был нацелен на поиск небольших 5-дневных импульсов.

Но это лишь общепринятая точка зрения, на самом же деле, если смотреть на историю биржевой торговли максимально объективно, можно заметить, что данный стиль был актуален во все времена. В книгах про Джесси Ливермора и Чарльза Доу встречаются отсылки к этой тактике.

Итак, как уже стало понятно, в общем случае под свинг-трейдингом понимается подход, в рамках которого спекулятивные сделки удерживаются несколько дней. Вот так всё просто, модное определение описывает обычную среднесрочную торговлю.



Отсюда следует, что для этой тактики характерны следующие особенности:

• Сигналы идентифицируются на крупных таймфреймах (от H1 и старше, хотя и «часовик» здесь скорее исключение);
• На анализ ситуации тратится минимум времени (не более часа в день);
• Сделки открываются на счёте с достаточной финансовой подушкой (поскольку цели среднесрочные, то и просадки в свинг-трейдинге получаются серьёзными).
  

Больше строгих правил или критериев я выделить не смог, так как многое зависит от конкретной стратегии, выбранной трейдером, а их, ещё раз напомню, великое множество.


Возможно, новички уже успели немного запутаться, поэтому далее я кратко рассмотрю несколько тематических системных шаблонов. Сразу замечу - все они относятся к свинг-трейдингу, поэтому, если в Сети встретится нечто похожее, можно смело проводить параллели.


На графике выше представлен пример того, как выглядит самый популярный и надёжный среднесрочный подход к анализу рынка. Здесь трейдер сначала идентифицирует преобладающий тренд, затем ждёт, когда сформируется коррекция к этому движению, после чего входит в позицию по выгодной цене.

Я решил использовать для поиска сигналов равноудалённый канал только из уважения к основоположникам свинг-трейдинга, но это как раз тот случай, когда с аналогичными функциями неплохо справятся и простейшие индикаторы.

Дело в том, что изначально “среднесрочники” делали акцент преимущественно на чистый график, т.е. анализировали последовательность локальных вершин, и если они формировали какой-то знакомый паттерн, принимали решение о покупке/продаже актива.


Сегодня эта тактика по-прежнему работает, но за последние 50 лет трейдеры придумали много других аналитических инструментов, игнорировать возможности которых просто неразумно.


Выше представлен один из таких примеров. Как можно заметить, тренд я теперь определяю при помощи скользящей средней, а паттерны распознаю по индикатору Skdon Trend Signal (STS).

Формально ничего не изменилось, поскольку это всё тот же трендовый свинг-трейдинг, но сам механизм формирования сигналов поменялся достаточно сильно. В частности, индикаторный шаблон не привязан к строгим геометрическим формациям (найти ровный канал на современном рынке проблематично), а точки входа фильтруются по STS.



Ярким примером свинг-трейдинга можно считать и отработку сезонных циклов, которые продолжаются от нескольких недель до пары месяцев.

Не менее интересна в этом плане и методика знаменитых трейдеров-черепах. Примечательно, что Ричард Деннис (создатель стратегии) и его ученики не упоминают напрямую понятие свинг-трейдинга, хотя их подход вот уже более 30 лет является эталоном для сторонников этого стиля торгов.


Почему так происходит? Неужели, они скопировали более ранние идеи? А может, Ричард Деннис просто не знал о существовании такого подхода и заново изобрел велосипед? Конечно же, это всё глупости, просто нет никакого смысла называть конкретные системы общим абстрактным термином.

Вот простой пример из жизни – есть средняя климатическая полоса. В ней находятся сотни городов, начиная от Москвы и заканчивая Нью-Йорком. Можно ли говорить о том, что в них одинаковые возможности для ведения бизнеса, ментальность населения и прочие условия? Полагаю, ответ очевиден.

Примерно то же самое происходит и на рынке – свинг-трейдинг объединяет сотни систем по одной общей характеристике (времени удержания позиции), но сами торговые стратегии при этом кардинально отличаются друг от друга.

Подводя итог сегодняшним рассуждениям, по традиции хочу отметить сильные и слабые стороны рассмотренного подхода. Начну с плюсов:

• Стратегии данного типа экономят время и даже щадят здоровье (зрение и психику);
• В среднесрочной перспективе рынки не так динамичны, как при работе внутри дня (реже меняют характер);
• Перед трейдером открываются неплохие возможности для диверсификации спекулятивного портфеля.
  

Минусы свинг-трейдинга также лежат на поверхности. Во-первых, он не подойдёт прирождённым скальперам, т.е. людям, которым психологически комфортнее брать небольшую прибыль.

Во-вторых, как уже отмечалось, «среднесрок» предъявляет более высокие требования к величине депозита. В-третьих, на Форекс качественные тенденции формируются реже, чем на фондовом рынке, поэтому многие классические свинг-стратегии, рассмотренные в учебниках, могут генерировать убытки.