Что такое Коэффициентом ранговой корреляции Спирмена? Область его применения.
Конверсионные арбитражные операции

В первом случае, одна из сторон совершаемой сделки может не иметь возможности в данный момент предоставить необходимый объем валюты. Такая ситуация может вполне возникнуть, если организация, которой требуется капитал в иностранной валюте для заключения сделки, не может в кратчайшие сроки его приобрести из-за необходимости перевода своих средств в национальной валюте в иностранные единицы.
Проблема может оказаться и более сложной, как необходимость продажи ценных бумаг, для получения нужной суммы для сделки.

Во втором случае сторона может рассчитывать на изменение рыночного курса той валюты, в которой предстоит рассчитываться с партнером. Тогда обговаривается дата взаиморасчета, а организация ожидает снижения стоимости той денежной единицы, которую планируется приобретать для заключения сделки. Намерения компании носят спекулятивный характер, однако, в том случае, если предположения о снижении стоимости зарубежной валюты окажутся ошибочными, организации придется приобретать деньги для сделки по менее выгодному курсу.
Определение и устройство конверсионного арбитража
Конверсионным арбитражем на бирже называют сделку, при которой покупаются ценные бумаги, после чего покупается опцион продавца и продается опцион покупателя, условия которых обязательно одинаковы. Конверсии включают в себя три элемента:
- захват арбитражной прибыли с длинной покупкой акций
- короткую продажу колла
- покупку пута с тем же страйком и тем же самым сроком годности.
Развороты включают в себя:
- короткую продажу акций,
- продажу пута
- покупку колла с теми же самыми страйком и сроком годности.
Применение, как уже можно было догадаться, для конверсионного арбитража находится в торговле опционами. Фактически, конверсия – длинная позиция по акции, скомбинированная с короткой продажей кола, создающей короткую синтетическую позицию, и покупка пута того же страйка.
Комментарии
Смотрите также

19.07.2012
Коэффициент корреляции
Коэффициент корреляции. Свойства коэффициента, применение в трейдинге.