Что такое фьючерсы, каковы их особенности, зачем они нужны в трейдинге
Комитет FOMC и его отчеты
Для рынка Форекс заседание FOMC и публикация протоколов этого совещания по степени важности сопоставимы с выходом ежемесячной американской статистики «Non farm payrolls».
На это есть все основания, ведь именно комитет по открытым рынкам играет ключевую роль при разработке денежно-кредитной политики США.
Federal Open Market Committee (FOMC) – это федеральный комитет по открытым рынкам, который следит за экономической ситуацией в США и корректирует монетарную политику – ставку ФРС и объём программы количественного смягчения (QE).
В процессе принятия решения о повышении или понижении учётной ставки члены FOMC принимают во внимание ряд макроэкономических показателей:
Таким образом, сам факт корректировки учётной ставки ФРС представляет собой объективную оценку целого комплекса ключевых показателей. Именно по этой причине трейдеры пристально следят за действиями FOMC, ведь в данном случае выводы о состоянии экономики делают профессионалы, имеющие доступ ко всей статистике.
Иначе говоря, простым спекулянтам не нужно «ломать голову» над тем, как согласуются совершенно разные показатели, им не требуется сопоставлять противоречивые данные, вместо этого достаточно дождаться решения комитета по ставкам, выслушать комментарии членов совета и прочитать протоколы последнего заседания.
В таблице ниже представлен график таких заседаний в 2018 году. Как можно заметить, они проходят не каждый месяц, а всего 8 раз в год.
Бывали случаи, когда в экономических календарях на Форекс-сайтах приводились неправильные даты, поэтому ориентироваться лучше на официальный источник – сайт ФРС.
Здесь, кроме самого графика, есть ссылки на все документы – заявление FOMC, долгосрочные цели и стратегия, а также «минутки». Единственный минус всей этой информации – она представлена только на английском языке, но данную проблему легко решить при помощи онлайн-переводчика, если владеете "инглишем".
Заявление FOMC (сопроводительное письмо) – это краткий комментарий, где собрана самая важная информация. Данный документ условно можно разделить на три части.
Сначала идёт описание текущих макроэкономических тенденций. Так, например, в письме от 31 января 2018 года было отмечено:
Во второй части заявления FOMC делает выводы и публикует решение по ставке. В представленном выше отчёте говорится: «Принимая во внимание условия на рынке труда и инфляцию, комитет решил сохранить целевой диапазон для ставки по федеральным фондам в диапазоне от 1,25 до 1,50%. Текущая денежно-кредитная политика остается приемлемой».
Обратите внимание на подачу материала – всё сухо и конкретно, без лишней воды и экспрессии. Читать такие материалы очень комфортно.
И в последней части письма изложены прогнозы FOMC. Она является самой «слабой» и неинформативной, поскольку здесь крайне редко можно увидеть намёки на конкретные сроки повышения/снижения ставки в будущем. Чаще всего формулировки получаются расплывчатые.
Напомню, сейчас мы «пробежались» по сопроводительному письму комитета, это был первый отчёт, который выходит в день заседания. Второй документ называется по-другому – «Заявление о долгосрочных целях и стратегии денежно-кредитной политики».
Данный документ публикуется один раз в год после январского совещания и содержит перечень главных целей монетарной политики. Представленная здесь информация претерпевает существенные изменения крайне редко, поэтому она может пригодиться лишь начинающим трейдерам, которые хотят разобраться с политикой ФРС.
В частности, на момент публикации моего обзора «Заявление о долгосрочных целях» было калькой аналогичного документа от 2012 года (с некоторыми поправками), когда FOMC взял курс повышение занятости и достижение 2-процентных темпов годовой инфляции. В общем, кто следит за новостями, не увидит тут ничего нового.
И последний отчёт, третий по счёту, называется «Минутки». Он публикуется не сразу после очередного заседания FOMC, а через три недели, но рынок всё равно реагирует на его выход очень бурно, поскольку здесь представлена подробная расшифровка настроений и мнений членов совета.
Кстати говоря, поскольку речь зашла про реакцию рынка, напомню один факт - сразу после заседания FOMC и в момент публикации минуток волатильность валютных пар с долларом существенно повышается.
Данное событие можно использовать в стратегиях, ориентированных на торговлю по новостям, при этом нельзя не заметить, что котировки многих форекс-пар ведут себя причудливым образом – сначала выстреливают в одну сторону, после чего резко разворачиваются и стремительно движутся в противоположном направлении.
На графике выше как раз представлена такая ситуация. Очевидно, что подобные формации можно использовать в скальпинг-стратегиях.
Кроме этого, информация, публикуемая FOMC, пригодится не только для внутридневных спекуляций, но и при составлении фундаментальных прогнозов. Так, например, инвесторы охотнее покупают акции американских компаний, если комитет демонстрирует мягкость.
Подводя итог, хочу отметить, что разбираться в работе и отчётах FOMC должен каждый спекулянт и инвестор. Пусть это будут лишь поверхностные знания, но решения комитета влияют на все рынки без исключения, даже российский рубль неразрывно связан с американской денежно-кредитной политикой, поскольку она определяет настроения «керри-трейдеров».
На это есть все основания, ведь именно комитет по открытым рынкам играет ключевую роль при разработке денежно-кредитной политики США.
Federal Open Market Committee (FOMC) – это федеральный комитет по открытым рынкам, который следит за экономической ситуацией в США и корректирует монетарную политику – ставку ФРС и объём программы количественного смягчения (QE).
В процессе принятия решения о повышении или понижении учётной ставки члены FOMC принимают во внимание ряд макроэкономических показателей:
- Темпы экономического роста;
- Уровень безработицы;
- Инфляцию;
- Платёжный и торговый баланс США.
Таким образом, сам факт корректировки учётной ставки ФРС представляет собой объективную оценку целого комплекса ключевых показателей. Именно по этой причине трейдеры пристально следят за действиями FOMC, ведь в данном случае выводы о состоянии экономики делают профессионалы, имеющие доступ ко всей статистике.
Официальный регулятор на Форекс в России - обзор организации и ее возможностей.
Иначе говоря, простым спекулянтам не нужно «ломать голову» над тем, как согласуются совершенно разные показатели, им не требуется сопоставлять противоречивые данные, вместо этого достаточно дождаться решения комитета по ставкам, выслушать комментарии членов совета и прочитать протоколы последнего заседания.
Находим и работаем с информацией от FOMC
В таблице ниже представлен график таких заседаний в 2018 году. Как можно заметить, они проходят не каждый месяц, а всего 8 раз в год.
Бывали случаи, когда в экономических календарях на Форекс-сайтах приводились неправильные даты, поэтому ориентироваться лучше на официальный источник – сайт ФРС.
Здесь, кроме самого графика, есть ссылки на все документы – заявление FOMC, долгосрочные цели и стратегия, а также «минутки». Единственный минус всей этой информации – она представлена только на английском языке, но данную проблему легко решить при помощи онлайн-переводчика, если владеете "инглишем".
Заявление FOMC (сопроводительное письмо) – это краткий комментарий, где собрана самая важная информация. Данный документ условно можно разделить на три части.
Сначала идёт описание текущих макроэкономических тенденций. Так, например, в письме от 31 января 2018 года было отмечено:
- Рынок труда продолжает укрепляться, а экономическая активность стабильно растёт;
- Уровень безработицы оставался низким;
- Годовые темпы инфляции остались ниже 2 процентов;
- Опрос показал, что долгосрочные инфляционные ожидания практически не изменились.
Во второй части заявления FOMC делает выводы и публикует решение по ставке. В представленном выше отчёте говорится: «Принимая во внимание условия на рынке труда и инфляцию, комитет решил сохранить целевой диапазон для ставки по федеральным фондам в диапазоне от 1,25 до 1,50%. Текущая денежно-кредитная политика остается приемлемой».
Обратите внимание на подачу материала – всё сухо и конкретно, без лишней воды и экспрессии. Читать такие материалы очень комфортно.
И в последней части письма изложены прогнозы FOMC. Она является самой «слабой» и неинформативной, поскольку здесь крайне редко можно увидеть намёки на конкретные сроки повышения/снижения ставки в будущем. Чаще всего формулировки получаются расплывчатые.
Годовой отчет FOMC
Напомню, сейчас мы «пробежались» по сопроводительному письму комитета, это был первый отчёт, который выходит в день заседания. Второй документ называется по-другому – «Заявление о долгосрочных целях и стратегии денежно-кредитной политики».
Данный документ публикуется один раз в год после январского совещания и содержит перечень главных целей монетарной политики. Представленная здесь информация претерпевает существенные изменения крайне редко, поэтому она может пригодиться лишь начинающим трейдерам, которые хотят разобраться с политикой ФРС.
В частности, на момент публикации моего обзора «Заявление о долгосрочных целях» было калькой аналогичного документа от 2012 года (с некоторыми поправками), когда FOMC взял курс повышение занятости и достижение 2-процентных темпов годовой инфляции. В общем, кто следит за новостями, не увидит тут ничего нового.
Минутки от FOMC
И последний отчёт, третий по счёту, называется «Минутки». Он публикуется не сразу после очередного заседания FOMC, а через три недели, но рынок всё равно реагирует на его выход очень бурно, поскольку здесь представлена подробная расшифровка настроений и мнений членов совета.
Кстати говоря, поскольку речь зашла про реакцию рынка, напомню один факт - сразу после заседания FOMC и в момент публикации минуток волатильность валютных пар с долларом существенно повышается.
Данное событие можно использовать в стратегиях, ориентированных на торговлю по новостям, при этом нельзя не заметить, что котировки многих форекс-пар ведут себя причудливым образом – сначала выстреливают в одну сторону, после чего резко разворачиваются и стремительно движутся в противоположном направлении.
На графике выше как раз представлена такая ситуация. Очевидно, что подобные формации можно использовать в скальпинг-стратегиях.
Кроме этого, информация, публикуемая FOMC, пригодится не только для внутридневных спекуляций, но и при составлении фундаментальных прогнозов. Так, например, инвесторы охотнее покупают акции американских компаний, если комитет демонстрирует мягкость.
Подводя итог, хочу отметить, что разбираться в работе и отчётах FOMC должен каждый спекулянт и инвестор. Пусть это будут лишь поверхностные знания, но решения комитета влияют на все рынки без исключения, даже российский рубль неразрывно связан с американской денежно-кредитной политикой, поскольку она определяет настроения «керри-трейдеров».
Комментарии
Смотрите также
22.11.2017
Лучшие центовые счета для торговли на рынке Форекс
У каких Форекс-брокеров лучшие центовые счета на рынке - сравниваем предложения компаний
13.10.2017
Цены Ask и Bid - простыми словами о важных значениях
Цены Ask и Bid - чем различаются и что вообще следует о них знать