Сегодня рассмотрим еще один способ сопровождения открытой позиции, который чаще всего называется трейлинг стоп  (Trailing Stop). По последнему слову становится ясно, что данная методика призвана поставить точку в работе ордера. Так и есть, "трал" чаще всего применяется трейдерами, работающими по тренду.

В таких ситуациях появляется желание собрать прибыль со всего движения цены, не ограничиваясь при этом фиксированным значением Take Profit. Как правило, спекулянт определяет начало зарождающегося тренда и открывает позицию в сторону предполагаемого развития ценового движения.

Фактически, трейлинг стоп служит для поджимания цены по мере того, как она уходит в сторону большей прибыли. Трал следует на определенном расстоянии за ценой и в случае ее разворота останавливается. Часто используется такой способ в автоматической и в полуавтоматической торговле. Человек может самостоятельно открыть сделку и включить советника, который будет “тралить” прибыль.

Если так сопровождать позицию руками, то постоянно придется перемещать ордер Stop Loss по мере увеличения прибыли по сделке. Каждое новое значение Stop Loss будет все дальше от точки открытия позиции, тем самым, гарантируя закрытие сделки с большим профитом. При использовании Traling Stop величина ордера Stop Loss не увеличивает размер убыточности, а только уменьшает его.

Как работает трейлинг стоп на примере

Как уже говорилось ранее, в торговле с использованием трейлинг стопа можно не применять Take Profit. Рассмотрим сначала вариант использования данной методики без участия ограничения по прибыли. На рис.1 мы видим ценовой график одного дня по паре EUR/USD. Трейдер открыл позицию на продажу (sell), когда цена пробила предыдущий локальный уровень (1). После этого, может выставляться Stop Loss согласно условиям торговой системы трейдера, а может и не выставляться вовсе.  Как мы видим, цена некоторое время колеблется возле уровня 1, после чего начинает снижаться.

Для трейлинга спекулянт определяет ту величину в пунктах, которая будет между рыночной ценой, движущейся в сторону увеличения прибыли по сделке, и ордером Stop Loss. Выбор значения может зависеть от конкретной валютной пары и тайм фрейма (ТФ), используемого спекулянтом. Еще одной переменной является величина в пунктах, которая отсчитывается от цены заключения сделки в сторону профита. Например, если мы возьмем расстояние в 30пунктов, то Traling Stop включится, как только рыночная цена достигнет значения +30 пп профита по нашей сделке.

На рис.1 изображены котировки ТФ = м15 (каждая свечка на графике соответствует 15 минутам). Например, мы определили для себя заранее, что при торговле на паре EUR/USD на м15 будем включать трейлинг стоп при прохождении ценой 30 пунктов. Вторым параметром, который самостоятельно подбираем, будет величина расстояния в пунктах от рыночной цены до нашего трала. Возьмем для простоты значение 40 пунктов.

Как только цена прошла в сторону прибыли 30 пунктов,Stop Loss переставляется на цену открытия сделки, то есть на уровень 1, что является переводом ордера в безубыток. Если далее цена развернется и пойдет в обратную сторону, то сделка закроется с нулем. Если же цена проходит, например, еще 20 пунктов в сторону прибыли, то трейлинг передвигается на значение +10 пунктов от цены открытия сделки.

Почему так получается? Потому что наш Traling Stop следует за рыночной ценой на расстоянии 40 пунктов. 30 пп рынок уже прошел к моменту включения трала, а потом еще 20 пп, что в сумме равняется 50пп. От 50 пп мы отнимаем расстояние трала, получаем 10 пп. Таким образом, по мере увеличения прибыли по сделке, трейлинг стоп следует за ценой (рис.2). В случае разворота и приближения цены к тралу, он стоит на месте. Если цена его задевает, то сделка закрывается.


Трал следует за ценой на расстоянии 40 пунктов, исходя из выбранных нами значений. Чем больше в область прибыли уходит цена, тем дальше от уровня открытия сделки уходит и трейлинг стоп. Сделка закроется тогда, когда разворота валютной пары будет достаточно для того, чтобы пройти 40 пунктов в противоположном направлении, где уже ждет стоп. Как мы помним, при приближении рыночной цены к трейлингу, последний никуда не смещается, а стоит на месте.

Особенности использования трейлинга

При работе на крупных ТФ, например, Н4, значения для трейлинг стопа выбираются гораздо большего размера, чем в нашем примере. Например, трал может быть включен только тогда, когда цена прошла 100 пунктов в прибыль, а далее, стоп будет следовать за ценой на расстоянии 150 пунктов. Не редко используют еще и Take  Profit для фиксации прибыли. Может быть и такая торговля, что выставляется Take Profit = 150 пунктов, а трейлинг начинает работать при прохождении ценой 30 пунктов и сопровождать ее на расстоянии 40 пунктов.

В результате, цена будет зажата между Take Profit и трейлинг стопом, который уже находится в области прибыли. Таким образом, сделка в любом случае закроется с прибылью. Вопрос будет только относительно величины профита. Цель, то есть Take Profit, должен выбираться не случайным образом, а с расчетом на то, что рынок сможет за одну фигуру дотянуться до ордера. Если этого не произойдет, то повышается вероятность фиксации прибыли по трейлингу.


Как Вы уже поняли, если цена сразу после открытия сделки уходит в область убытка, то трейлинг стоп не включается. Его задача в сопровождении сделки, в поджимании цены в области прибыли. Спекулянты, совершающие долгосрочные сделки, часто “тралят” позицию неделями до тех пор, пока тренд не разворачивается против них, тем самым, задевая ордер.